Utilidad o pérdida por la reexpresión de estados financieros
Como el método de conversión de los estados financieros a valores constantes es extracontable, si se utiliza un mismo valor de ajuste a todas las cuentas, no se tiene utilidad o pérdida por la reexpresión.
En tanto, si se aplican varios indicadores, la diferencia entre activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos, reexpresados, modifica la estructura financiera. Para ajustar ésta diferencia, se lleva al estado de resultados para que modifique la utilidad en los papeles de trabajo. Es decir, estos cambios no afectan los valores contables ni fiscales.
En efecto, la aplicación de indicadores debe conservar el equilibrio entre las cuentas ajustadas. Así, si el total de activos, costos y gastos se ajusta por del 10% anual, y los pasivos, patrimonio e ingresos por el 12%, se tiene:
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Grupos de cuentas |
2013 |
Cálculo |
Ajuste por reexpresión |
|
| Activos |
1.000.000 |
(1+0.10)* (1+0.10) = |
|
210.000 |
| Pasivos y patrimonio |
1.000.000 |
(1+0.12)* (1+0.12) = |
254.400 |
|
| Ingresos |
2.000.000 |
(1+0.12)* (1+0.12) = |
508.800 |
|
| Costos y gastos |
1.500.000 |
(1+0.10)* (1+0.10) = |
|
315.000 |
| Utilidad |
500.000 |
(1+0.10)* (1+0.10) = |
|
105.000 |
| Sumas |
763.200 |
630.000 |
||
| Diferencia o ajuste por reexpresión |
|
133.200 |
||
Con el método de un solo indicador, todas las cuentas o grupos del balance y del estado de resultados, se igualan a cero, porque inicialmente, guardaban equilibrio y se conserva, porque todos los elementos han sido afectados por un solo valor, como se observa en el siguiente cuadro:
| Grupos de cuentas |
2013 |
Cálculo |
Ajuste por reexpresión |
|
| Activos |
1.000.000 |
(1+0.10)* (1+0.10) = |
|
210.000 |
| Pasivos y patrimonio |
1.000.000 |
(1+0.10)* (1+0.10) = |
210.000 |
|
| Ingresos |
2.000.000 |
(1+0.10)* (1+0.10) = |
420.000 |
|
| Costos y gastos |
1.500.000 |
(1+0.10)* (1+0.10) = |
|
315.000 |
| Utilidad |
500.000 |
(1+0.10)* (1+0.10) = |
|
105.000 |
| Sumas |
630.000 |
630.000 |
||
| Diferencia o ajuste por reexpresión |
|
000 |
||
Aquí la reexpresión dio un rendimiento del 10% y fue consumido por el costo de los pasivos y del patrimonio (10%) para dar como resultado cero. Sin embargo, es importante tener en cuenta los criterios universales para el manejo de valores reexpresados, que se actualizan así:
Los valores monetarios: por el costo de oportunidad de mantener unos valores inactivos (caja, bancos, cartera).
La propiedad planta y equipo: por el valor de reposición, haciendo las cotizaciones de los bienes en uso. Para los edificios se puede utilizar el índice de construcción de vivienda y para maquinaria y equipo por el respectivo índice, teniendo en cuenta la naturaleza de las operaciones y del sector económico al que pertenezca.
Los pasivos: con tasas de oportunidad similares a las de colocación bancaria y otros, que no requieren financiamiento, permiten ajustes con el promedio de costo de capital, que debe ser definido para calcúlalo y formular el criterio de reexpresión.
El patrimonio: se referencia con la tasa de oportunidad a la que aspiran los socios o accionistas (9 al 10%) diferente a la que se les reconoce en los ejercicios anteriores, a través de los dividendos y la valorización de las acciones.
Estado de resultados: reexpresado por lo general con el IPC de todos los sectores, relacionados con ventas, costos y gastos de administración y ventas.
El inventario: como factor importante en la determinación del costo, debe estar relacionado con el índice de ajuste del proveedor.
Las ventas: con las cuenta por cobrar.
Los gastos acumulados por pagar: con los gastos del período.
Para cuadrar los estados financieros reexpresados se debe tener en cuenta aspectos como: los impuestos de renta (pasivo) en lo posible, deben ser el resultado del valor contenido en la celda del estado de resultados y, las utilidades del ejercicio (patrimonio) deben estar conectadas con la celda de utilidades después de impuestos.
Si persiste el descuadre entre el total de activos y el total de pasivos más patrimonio, se debe al hecho de haber utilizado diferentes indicadores. Entonces, la diferencia resultante se debe llevar, con el mismo signo, a la celda de ajuste por reexpresión en el estado de resultados.
Los estados financieros del último año (2006) no sufren ningún ajuste porque se encuentran actualizados a 31 de diciembre, de acuerdo con la realidad económica.
Efectos de los métodos: al hacer la reexpresión general, con un sólo índice para todas las cuentas, su efecto se manifiesta, ampliamente en el análisis horizontal, con incrementos reales En el análisis vertical y de razones e indicadores financieros, el efecto no es significativo por ser un mismo factor que afecta al numerador y al denominador.
Si se utilizan diferentes índices económicos, como se expone en el ejercicio propuesto, las razones e indicadores son diferentes y muy apreciables. Las conclusiones, además de importantes, muy diferentes, con relación a las que se llegan en el análisis financiero, a valores corrientes.
Hay dos tipos de análisis: a valores corrientes o contables, que muestra las tendencias nominales ajustadas por inflación, pero estáticos en el tiempo. A valores constantes o financieros, que muestra la realidad económica de la información y las tendencias de la capacidad generadora de fondos y de pago.
Un ejemplo clásico de inflactación es el ejercicio que se aplica, año tras año, al salario mínimo, con el IPC (tasa promedio del 5%) para mantener el poder adquisitivo a través del tiempo.
Sin embargo, en este ajuste no se aplica el índice de productividad. Si esto se hiciera, se tendría el incremento real, es decir, por encima del IPC.
Al ajustar los activos a valores constantes se debe tener en cuenta que su crecimiento sea acorde con el índice del productor y que este crecimiento esté acorde con el crecimiento de los pasivos y el patrimonio para conservar el equilibrio.
El efecto ideal es que el valor de los activos sea mayor para demostrar que la situación actual fue mejor que la pasada.
En conclusión, si se quiere que el análisis de estructura y de índices financieros incluya el valor de las tendencias económicas, se debe inflactar o deflactar, los estados financieros, a un año base para que todos los datos tengan valores equivalentes en el tiempo y se conozca su real crecimiento al hacer las comparaciones.
Una prueba que se puede llevar a cabo es comparar los índices a valores corrientes con los a valores constantes. La sorpresa puede ser que los índices a valores constantes (reales) son menores que a valores corrientes porque incluyen el valor de la inflación.
Una falsa información conduce al analista a una premisa falsa y a una conclusión fuera de contexto, que perjudica, no solamente al cliente, sino la reputación profesional.
Validación de la información financiera
Consiste en aplicar unos procedimientos de auditoría financiera para ajustar los saldos de los estados financieros a los principios de contabilidad aceptados, generalmente en el país donde se origina la información.
Se procede a verificar cada cuenta del balance general con la existencia de los bienes y de las obligaciones. Del mismo modo, el estado de resultados con las operaciones del período para que la información y su análisis sean confiables.
Con el fin de certificar que la información contable sea comprensible y útil, debe estar auditada por el profesional en contaduría pública, lo que garantiza que las conclusiones sean pertinentes y confiables y que verdaderamente, expliquen las situaciones y circunstancias internas.
El informe que emita el profesional que realice la validación tiene que incluir la opinión sobre la razonabilidad de los estados financieros.
Cuando la información contable es auditada o revisada por el contador público, se presume razonable y objetiva y por la confianza pública que ella implica, permite trabajar con certeza el diagnóstico financiero.
El efectivo control interno de gestión es importante en la validación de la información, porque da certeza a las conclusiones, tanto para el asesor como para los dueños.
Valores corrientes y valores constantes
La información debe ser analizada y comparada sobre la misma base. Aquí también tiene validez, la fórmula primaria de las matemáticas: “no se pueden sumar o restar valores que no sean equivalentes”.
El problema se presenta con los estados financieros que son objeto de análisis que no incorporan los ajustes y por lo tanto, no tienen en cuenta el valor de los bienes y derechos en el tiempo.
Existen dos fuerzas alternas que hacen crecer el activo: las decisiones de la gerencia y la inflación (inercial) presente en los precios y por lo tanto, modifica el valor de los bienes y servicios en el tiempo.
Las fuerzas alternas se pueden comparar con el atleta que camina sobre una banda transportadora: si el atleta no hace ningún esfuerzo, siempre llegará a la meta por efecto inercial de la banda (inflación), pero si lo hace, supera la fuerza de la banda para mostrar resultados.
Igualmente, acontece con las empresas: un incremento en las ventas del 6%, presupone que la gestión de la dirección se limitó a rotular los productos con el incremento de la inflación (inercial). Las ventas no superaron el valor de la inflación.
Valores corrientes: de manera habitual, los estados financieros computarizados, se generan a valores corrientes. Esto es que los costos, los gastos, los ingresos y las cuentas del balance, están afectados por la inflación, es decir que durante el año aumentan los precios y la contabilidad asimila tales efectos.
No aplicar los ajustes por inflación es desconocer la pérdida del poder adquisitivo de la moneda. Además, puede sustentar una interpretación sesgada del crecimiento de las cuentas puesto que se puede apreciar como buen desempeño lo que sólo corresponde al efecto inflacionario.
No puede haber aumento salarial si el factor está inflactado al índice general de precios. Así, solamente, se actualiza el valor del salario y no se reconoce mejoramiento alguno al trabajador y, peor aún, si se congelan los salarios.
Para facilitar el análisis de crecimiento real, de cada cuenta o grupo de cuentas, se actualiza, a valores equivalentes y a una fecha determinada, es decir, a precios o valores constantes.
Valores constantes: se toman las cuentas monetarias y no monetarias del activo, pasivo y patrimonio para aplicarles los ajustes según el sector a que corresponda. Los índices a utilizar son: el índice general de precios, las tasas de interés, la tasa de oportunidad del patrimonio, los indicadores de la propiedad lonja raíz, los de precios de maquinaria y de vehículos.
De la fusión de los anteriores indicadores resulta la utilidad o pérdida por reexpresión de los estados financieros. Esta se conjuga en el estado de resultados para obtener la utilidad general.
El método más común que realizan los asesores es el de inflactar (multiplicar) o deflactar (dividir) todas las cuentas, con el índice de precios al consumidor, IPC, o con el porcentaje anual de ajuste gravable, PAAG, el que se aplicará en este libro.
Valor constante = (caja 2011)*(1+ IPC 2012)*(1+ IPC 2013).
Valor constante = (caja 2012)*(1+ IPC 2013).
Valor constante = (caja 2013).
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Balance General La Poderosa (millones de pesos) |
||||||
|
Cuentas |
Valores corrientes |
Valores constantes |
||||
|
2011 |
2012 |
2013 |
2011 |
2012 |
2013 |
|
|
0% |
5% |
5% |
||||
| Efectivo
Inversiones Cartera Inventarios |
4,53 22,68 36,28 136,05 |
19,05 47,62 142,86 281,71 |
12 48 192 408 |
5 25 40 150 |
20 50 150 300 |
12 48 192 408 |
| Activo corriente |
199,54 |
495,24 |
660 |
220 |
520 |
660 |
| Edificios
Vehículos Muebles |
190,48 45,35 18,14 |
333,33 66,67 57,14 |
432 84 24 |
210 50 20 |
350 70 60 |
432 84 24 |
| Activo no corriente |
253,97 |
457,14 |
540 |
280 |
480 |
540 |
| Total activos: |
453,51 |
952,38 |
1.200 |
500 |
1.000 |
1.200 |
| Obligaciones
Laborales Impuestos |
72,56 104,31 4,53 |
95,24 84,76 10,48 |
244 127 13 |
80 115 5 |
100 89 11 |
244 127 13 |
| Pasivos |
181,40 |
190,48 |
384 |
200 |
200 |
384 |
| Capital social
Reservas Utilidades |
226,76 36,28 9,07 |
685,71 57,14 19,05 |
720 72 24 |
250 40 10 |
720 60 20 |
720 72 24 |
| Patrimonio |
272,11 |
761,90 |
816 |
300 |
800 |
816 |
| Pasivo y patrimonio |
453,51 |
952,38 |
1.200 |
500 |
1.000 |
1.200 |
Su cálculo se hace de la siguiente manera: se toma el valor de la cuenta de Caja del 2004 y se multiplica por el IPC del 2005 y del 2006 (año base de comparación) así:
Para el 2011: 4.53* 1,05* 1.05 = 4,53* 1,1025 = 5.
Para el 2012: 19,05* 1,05 = 20
Del mismo modo, las demás cuentas del activo, pasivo, patrimonio y del estado de resultados, de cada año para convertirlos a valores equivalentes o constantes del 2013.
|
Estado de Resultados La Poderosa (millones de pesos) |
||||||
|
Cuentas |
Valores corrientes |
Valores constantes |
||||
|
2011 |
2012 |
2013 |
2011 |
2012 |
2013 |
|
|
0% |
5% |
5% |
||||
| Ventas
Costo de venta |
1.814,0 1.537,4 |
2.095,2 1.761,9 |
2.500 2.113 |
2.000 1.695 |
2.200 1.850 |
2.500 2.113 |
| Utilidad bruta |
276,6 |
333,3 |
387 |
305 |
350 |
387 |
| Gastos admón.
Gastos distribución |
72,6 199,5 |
85,7 228,6 |
100 260 |
80 220 |
90 240 |
100 260 |
| Utilidad operativa |
4,5 |
19,0 |
27 |
5 |
20 |
27 |
| Ingresos no opera |
13,6 |
28,6 |
50 |
15 |
30 |
50 |
| Egresos no opera |
4,5 |
18,1 |
40 |
5 |
19 |
40 |
| U.A.I. |
13,6 |
29,5 |
37 |
15 |
31 |
37 |
| Impuesto renta |
4,5 |
10,5 |
13.0 |
5 |
11 |
13 |
| Utilidad ejercicio |
9,1 |
19,0 |
24.0 |
10 |
20 |
24 |
La cuenta de ventas reexpresada quedaría de la siguiente forma:
Para el 2011: 1.814*1,05*1.05 = 18,14*1,1025 = 2.000
Para el 2012: 2.095,2*1,05 = 2.200
El método contrario a la inflación es la deflactación que consiste en tomar los valores del año 2006 y convertirlos a valores constantes del año 2004 para hacer las comparaciones del caso. Los resultados serían los mismos, porque los métodos utilizados son inversos: inflactar y deflactar.
Una de las críticas a éste método es la aplicación del mismo índice económico, como si todos los activos, pasivos y patrimonio estuvieran en la misma canasta del índice de inflación que utiliza el DANE. De hecho, no es adecuado para todas las actividades empresariales ni para todas las
cuentas del balance y del estado de resultados.
Se recomienda buscar índices representativos para cada una de las cuentas, de acuerdo con el sector y la actividad que se desarrolla.
Es importante que el analista financiero formule un criterio sobre los indicadores que utilizará, con el fin de valorar la tendencia real del comportamiento económico de las cuentas. De lo contrario, se induciría a falsas interpretaciones.
Eficiencia, Eficacia y riesgo financiero
Eficiencia y eficacia de los recursos
El logro del objetivo, a mediano y largo plazo, de obtener utilidades, depende de la adecuada selección de proyectos de inversión y su correspondiente financiación.
La eficiencia se logra con políticas de manejo de recursos y procesos. En este sentido, se requiere de buena rotación de activos para hacer girar, rápidamente, la inversión y por ende, disminuir costos con procesos bien definidos que convierten las operaciones en flujos de efectivo.
La eficacia se obtiene del beneficio por cada unidad colocada en el mercado mediante la dinámica entre el producto y el cliente. Por lo tanto, buena imagen del producto más satisfacción del cliente, genera buenos flujos de efectivo, propósito de todas las acciones operativas.
En tiempos difíciles, las empresas tienden a ser más eficientes que eficaces y en épocas de bonanza, todas son más eficaces que eficientes.
Riesgos en el área financiera
Son varios los riesgos del área financiera que pueden tener como efecto, la pérdida del negocio. Su análisis puede referenciarse en sus causas, así:
- Pérdida de mercado por problemas de contrabando.
- Pérdida de clientes por falta de segmentación del mercado, competencia en precios, baja productividad.
- Pérdida de imagen ante el sector financiero por incumplimiento en el servicio de la deuda y falta de flujos de efectivo suficientes o con sucesivas pérdidas.
- Pérdida de rentabilidad por selección de fuentes de financiamiento costosas que disminuyen la utilidad.
- Pérdida de imagen corporativa ante los asociados por concentración del poder accionario y bajo nivel de dividendos.
- Pérdida de crecimiento por falta o insuficientes relaciones, con el sector empresarial y el sector financiero.
- Pérdida de crecimiento por excesiva carga tributaria.
Para convertir estas debilidades en factores claves de éxito, se deben formular políticas que las contrarresten aprovechando las oportunidades, con el fin de obtener buenos flujos de efectivo.
Segmentar el mercado, se constituye en estrategia adecuada para dar mejor servicio al cliente, que trae aumento en las ventas, mejora los márgenes de contribución y las relaciones con el sector financiero y con los asociados. Así se hace frente a la mayoría de riesgos, excepto al del contrabando.
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Señores
Usuarios del Grupo de Estudio Virtual NIIF Pymes
Hoy jueves 23 de mayo a las 6:30 PM hora Colombiana, tendremos la presencia del Lcdo., en Contaduría Pública Jorge Fermín nuestro conferencista internacional desde Venezuela, nos disertará sobre la Sección 17 Propiedades, planta y equipo y la Sección 27: Deterioro en el valor de los activos.
Si por alguna circunstancia ha extraviado el correo donde se le da el link de la sala, no dude en pedir en Skype o Facebook donde estaremos conectados, o en twitter @amfimar, pues a través de ésta red se anuncian los eventos de la sala y otras cosas más.
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Análisis de estructura financiera
Todo aumento de la masa estructural financiera de un negocio,
genera un incremento en su actividad y en sus resultados.
Amfimar
Con el objetivo de darle mayor amplitud al tema del diagnóstico financiero, se ha dividido en tres etapas: análisis de estructura, análisis de razones e indicadores y diagnóstico financiero, propiamente dicho, dedicando para cada uno de estos conceptos, una unidad.
En ésta unidad se pone a tono con la información sobre las normas y procedimientos de contabilidad, generalmente aceptados, con validación en los estados financieros para darle razonabilidad, consistencia, veracidad y confiabilidad, y obtener resultados de análisis coherentes.
En estos casos se recomienda trabajar con estados financieros debidamente certificados por el contador y el administrador, además del respectivo dictamen del auditor o revisor fiscal, que debe ser un profesional, especialista en este campo.
Una vez validada la información, se toma como referente un año base para aplicar el concepto de valores corrientes (información de períodos anteriores) y de valores constantes (información reexpresada) con el fin de que se observe coherencia con la realidad económica y gerencial.
De esta manera, se le da la interpretación a los diferentes estados financieros, buscando siempre, definir, cuáles fueron las decisiones importantes de la gerencia y cuáles sus impactos en la estructura financiera mediante el análisis vertical y horizontal, que además califican, el acierto o desacierto en tales decisiones.
La séptima unidad tiene como objetivo analizar las razones e indicadores financieros para conocer qué tanto acierto se tuvo en el manejo de los recursos financieros, comparándolos también, con los indicadores del sector para proponer las mejoras pertinentes.
El análisis de los indicadores financieros permite, al asesor, diagnosticar el desempeño, la eficiencia y la eficacia de la gerencia y, determinar causas y efectos de sus decisiones, también para encauzar las líneas de mejoramiento en dirección a cumplir las metas esperadas.
En la octava unidad, se hace el diagnóstico financiero, propiamente dicho, a partir del planteamiento de las hipótesis, el análisis de los factores claves de éxito y las demás herramientas manejadas en los otros diagnósticos, con el fin de identificar las fortalezas y debilidades en el manejo de los recursos financieros, con la construcción de la matriz de valoración e impacto.
El procedimiento anterior permite definir los problemas según las debilidades, asociándoles riesgos de carácter financiero, administrativo, legal, además de establecerles la relación con los indicadores de eficiencia, eficacia, endeudamiento y liquidez.
Presunción del control
Sección 9: Estados financieros consolidados y separados
Se presume que hay control cuando la controladora posea:
- Mas de la mitad del poder de voto de una entidad. Esta presunción se puede obviar si se demuestra que la posesión no constituye control.
- Cuando la controladora posee la mitad o menos del poder de voto de una entidad, pero tiene que:
a) Poder sobre más de la mitad de los derechos de voto, en virtud de un acuerdo con otros inversores.
b) Poder para dirigir las políticas financieras y de operación de la entidad, según una disposición legal, estatutaria o un acuerdo.
c) Poder para nombrar, revocar la mayoría de miembros del consejo de administración u órgano de gobierno equivalente, y la entidad este controlada por éste; o
d) Poder para emitir la mayoría de los votos en las reuniones del consejo de administración u órgano de gobierno equivalente y la entidad esté controlada por este (Sección 9.5).
Resumiendo, el control se presume en los siguientes casos:
- Cuando se tenga más de la mitad de los derechos de voto, independiente de los derechos del capital social.
- Cuando posea en virtud de una acuerdo con otros inversionistas.
- Cuando se tiene el poder para dirigir las políticas financieras y de operación.
- Cuando se tenga el poder para revocar la mayoría de los miembros del consejo, o poder para emitir la mayoría de los votos en las reuniones del consejo de administración.
Control societario = más de la mitad de los derechos de voto
También se puede obtener el control:
- Si se tienen opciones o instrumentos convertibles que son ejercitables en ese momento, o si
- Se tiene un agente con la capacidad de dirigir las actividades para beneficio de la controladora (Sección 9.6).
Control societario = instrumentos convertibles ejercitables
Control societario = agente con capacidad de dirigir las actividades de la controladora
Control societario = votos + instrumentos convertibles + agente
Base del control societario es ¹ a la base de la proporción
Base de la proporción = participaciones existentes excepto opciones o instrumentos convertibles
Estados financieros consolidados y separados
Sección 9: Estados financieros consolidados y separados
Reiniciamos con esta sección una nueva presentación, agregando algunos claridades, ejercicio, para ampliar el conocimiento compartido en otras entregas.
Del conjunto de NIIF para pymes, existen otras secciones que muestran los estados financieros, independientemente que existan otras relaciones entre las entidades, que son de obligatoria su presentación, tales como:
- Estado de situación financiera con propósito de información general (Sección 4).
- Estado del resultado integral y estado de resultados (Sección 5).
- Estado de cambios en el patrimonio y estado de resultados y ganancias acumuladas (Sección 6).
- Estado de flujos de efectivo (Sección 7)
- Notas a los estados financieros (Sección 8).
Tres son los estados financieros exigidos por las normas internacionales de información financiera para las Pymes:
a) Estados financieros consolidados.
b) Estados financieros separados.
c) Estados financieros combinados (Sección 9.1).
Cuando en la conformación de las organizaciones existen grupo empresarial, controladora, subsidiaria, asociada, control conjunto o inversor único, se requiere la presentación de los estados financieros de acuerdo con una de estas categorías.
Definiciones:
- Grupo: conjunto de controladoras
- Controladora: conjunto de subsidiarias donde se tiene el poder de mas del 50% de los votos decisorios, poder para formular políticas financieras y operativas de una entidad, para obtener beneficios.
- Subsidiaria: entidad controlada directa o indirectamente o por intermedio de otra subsidiaria controlada.
- Entidades de contenido específico, son creadas por la controladora para llevar a cabo determinadas actividades.
Una sociedad controladora presentará estados financieros consolidados en los que consolide sus inversiones en subsidiarias de acuerdo lo establece esta NIIF.
d) Los estados financieros consolidados incluyen todas las subsidiarias de la sociedad controladora (Sección 9.2).
Controladora
Una sociedad controladora es un inversionista persona jurídica, o persona natural que participa en el control de una o varias subsidiarias.
El control es ejercido por la controladora y consiste en el poder para determinar políticas financieras y operativas de una entidad, con el objeto de obtener beneficios de sus actividades que serán distribuidos entre los dueños de la empresa.
Estados financieros consolidados
Los estados financieros consolidados se preparan y presentan por el grupo empresarial con base en los estados financieros de cada una de las controladoras pertenecientes al grupo.
A su vez las controladoras presentan estados financieros consolidados, (Estados de situación financiera, Estado del resultado integral, Estado de cambios en el patrimonio, Flujos de efectivo y las Notas a los estados financieros) los propios con cada una de las subsidiarias que participan de la controladora, como si fueran de una sola entidad económica.
Las participaciones no controladas (interés minoritario), el grupo o la controladora lo presentan dentro del patrimonio en cuenta separada del patrimonio de los propietarios.
Estados financieros separados
Los estados financieros separados no se requieren para la entidad controladora o para las subsidiarias individuales, sin embargo tienen la opción de prepararlos.
Así mismo los estados financieros de una entidad que no tenga subsidiarias no son estados financieros separados.
Estados financieros combinados
El alcance de esta sección también se aplica a los estados financieros combinados, sobre los cual se entiende la combinación de las cuentas de los estados financieros de los diferentes establecimiento de comercio de cada una de las subsidiarias, asociadas, y entidades bajo control individual.
Estados financieros de otras inversiones
Una asociada, es una entidad como una formula asociativa con fines empresariales, en la cual el inversor posee influencia significativa, con un poder de voto mayor del 20%, se contabiliza de acuerdo a la sección 14.
Los negocios conjuntos, donde mediante un acuerdo contractual, dos o mas personas emprenden una actividad económica que someten a control conjunto, pueden tomar la forma de operaciones, activos o entidades controladas conjuntamente, se contabilizan de acuerdo a la sección 15.
La combinación de negocios, es la unión de entidades o negocios separados en una única entidad que controla e informa, se contabiliza aplicando el método de adquisición.
Presentación de estados financieros separados
Sección 9: Estados financieros consolidados y separados
- La Sección 9.2 requiere que una controladora presente estados financieros consolidados.
- Esta NIIF no requiere la presentación de estados financieros separados para la entidad controladora o para las subsidiarias individuales (Sección 9.24).
¿Cuáles son los estados financieros consolidados?
Son los estados financieros de un grupo en el que los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos, y flujos de efectivo de la controladora y sus subsidiarias se presentan como si se tratase de una sola entidad económica (NIC 27:4).
¿Cuáles son los estados financieros separados?
Son los presentados por una controladora (es decir, un inversor con el control de una subsidiaria) o un inversor con control conjunto en una participada o influencia significativa sobre ésta, en la que las inversiones se contabilizan al costo o de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros (NIC 27.4).
Esta Norma deberá aplicarse a la contabilidad de las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en el caso de que una entidad opte por presentar estados financieros separados, o esté obligada a ello por las regulaciones locales (NIC 27.2).
Con estas referencias de la NIC 27, queda claro que las diferencias radican:
- En los métodos o modelos del reconocimiento de las inversiones, de tal manera que es una opción de llevar la contabilidad según la política contable que se haya elegido.
- Quien presente estados financieros separados permite la exención de no consolidar los estados financieros.
Las inversoras en asociadas o participantes en negocios conjuntos:
- Los estados financieros de una entidad que no tenga una subsidiaria no son estados financieros separados.
- Por tanto, una entidad que no sea controladora pero sea una inversora en una asociada o tenga participación en un negocio conjunto presentará sus estados financieros de conformidad a la sección 14: inversiones en asociadas o 15 Inversiones en negocios conjuntos, según proceda,
- También puede elegir presentar estados financieros separados (Sección 9.25).
Se confirma que la diferencia es el método de reconocimiento y valuación de las inversiones.
Activo financiero para la venta
Tomado de la exposición del Banco de España
La entidad adquiere el 1 de enero, un activo financiero que lo califica como “activo financiero para la venta” con un importe de 200 €.
Al cierre del ejercicio contable el valor razonable de dicho activo asciende a 2.150 €
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01/01/13 |
Compra |
2000 |
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31/12/13 |
Valor razonable |
2150 |
| Ganancia en activo financiero |
150 |
El registro de la compra, no tiene mayores detalles, la única diferencia es que se lleva a inversiones financieras, porque se tienen con el fin de enajenarlas en el menor tiempo posible y obtener renta.
| Código | Cuentas | Débito | Crédito |
| Inversiones financieras LP |
2.000,00 |
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| Efectivo |
2.000,00 |
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| Registra compra activo financiero disponible para la venta | |||
La diferencia entre el valor razonable y el importe en libros se capitaliza en las inversiones financieras como un mayor valor, caso contrario debería registrarse un deterioro de valor de los activos.
| Código | Cuentas | Débito | Crédito |
| Inversiones financieras LP |
150,00 |
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| Ganancia en activos financieros |
150,00 |
||
| Registra ganancia en activos disponibles para la venta | |||
Como está planteada la solución del ejercicio, esas ganancias son reportadas en el estado de resultados en el periodo en el cual se reportan, pero tributariamente según la legislación, solamente son ingresos cuando se enajena el bien.
En el siguiente registro, aparece el impuesto diferido por diferencias temporarias, siempre y cuando esas utilidades hacen parte del Estado de resultados contable y no fiscal en el periodo en el cual se informan.
Por esta razón al contabilizar el impuesto de renta del periodo, la diferente entre lo contable y fiscal se lleva a un activo (impuesto diferido).
| Código | Cuentas | Débito | Crédito |
| Impuesto diferido |
45,00 |
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| Pasivo por diferencias temporarias |
45,00 |
||
| Registra impuesto diferido por diferencias temporarias 30% | |||
Cuando el activo financiero disponible para la venta realice las utilidades que se hayan reportado contablemente y no fiscales, serán objeto del estado de resultados fiscal, (y no contable porque ya se reportó), lo cual dará una diferencia con una tasa impositiva del 30% de los 45 €.
Para justificar ese mayor valor del impuesto a pagar a la DIAN, se hace reversión del pasivo por diferencias temporarias contra el impuesto diferido. Obsérvese que se controlan tanto en el activo como pasivo financiero, las diferencias temporarias.
Es de recordar que anteriormente en la región existían diferencias temporales y temporarias que es un término de las normas internacionales de contabilidad, cuyo registro contable dista mucho, porque en ese caso que los impuestos regionales fueran de $145.000, frente al impuesto fiscal de $100.000, simplemente se hacía un registro, simple:
| Código | Cuentas | Débito | Crédito |
| Gasto de impuesto de renta |
145.000 |
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| Impuesto diferido |
45 |
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| Impuesto de renta por pagar |
100,00 |
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| Registra impuesto diferido por diferencias temporarias 30% | |||
Salvo mejor opinión.
Método de costo amortizado de un activo financiero II
Tomado de la exposición del Banco de España
La empresa suscribió en el mes de enero 3.000 títulos con prima del 90% de la sociedad Miramar S.A. (en el caso de la región es una descuento en la compra) igual también los redimió por un mayor al valor nominal por 115%, según los siguientes datos:
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Emisión de títulos de la sociedad MIRAMAR S.A. |
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| Emisión de títulos |
3.000 |
| Prima de emisión |
90% |
| Valor nominal en Euros |
60 |
| Valor de la emisión Euros |
54 |
| Fecha de concesión |
01/01/2013 |
| Fecha de vencimiento |
31/12/2018 |
| Reembolso de títulos |
115% |
| Valor reembolso Euros |
69 |
| Redención de títulos años |
5 |
| Tipo de Interés nominal |
5% |
| Cupón establecido Euros |
3 |
| Costos total en Euros |
500 |
La tasa de interés en este caso del 5% es equivalente a (3.000 títulos * 60 Euros = 180.000 * 5% = 9.000) y también al cupón establecido en Euros de (60 Euros * 5% = 3 Euros anuales) que valorados por los 3.000 títulos es igual (3.000 * 3 = 9.000 Euros anuales).
Con estos datos se construye el flujo de efectivo en una línea de tiempo equivalente con 3.000 títulos a 54 Euros cuyo valor nominal es de 60 pero con la prima queda en 54 (3.000 * 54 = 162.000 Euros). Hay que tener en cuenta el costo de la emisión y la redención de los títulos al 115% (3.000 ¨* 60 * 115% = 207.000.
| Cálculo del interés efectivo | ||||||
| Periodos |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
| Valor recaudo emisión |
162.000 |
|||||
| Costo emisión |
500 |
|||||
| Prima en el cupón |
9.000 |
9.000 |
9.000 |
9.000 |
9.000 |
|
| Redención emisión títulos |
207.000 |
|||||
| Total flujo |
-162.500 |
9.000 |
9.000 |
9.000 |
9.000 |
216.000 |
| Tasa de interés |
0,00% |
|||||
| Tasa de interés efectivo |
10,02% |
|||||
Utilizando la fórmula en Excel de la TIR, se detecta que el flujo de efectivo tiene una tasa de interés efectiva del 10.2%
| Años | Saldos | Interés Efectivo Devengado | Interés nominal pagado | Costo amortizado al cierre | Incremento de valor |
| Años | Devengado | Pagado | |||
|
0 |
162.500,00 |
162.500,00 |
|||
|
1 |
162.500,00 |
16.285,79 |
-9.000,00 |
169.785,79 |
7.285,79 |
|
2 |
169.785,79 |
17.015,98 |
-9.000,00 |
177.801,77 |
8.015,98 |
|
3 |
177.801,77 |
17.819,34 |
-9.000,00 |
186.621,11 |
8.819,34 |
|
4 |
186.621,11 |
18.703,22 |
-9.000,00 |
196.324,32 |
9.703,22 |
|
5 |
196.324,32 |
19.675,68 |
-9.000,00 |
207.000,00 |
10.675,68 |
En este cuadro de amortización del valor neto invertido en los 3.000 títulos de inversión con ese descuento al inicio de la compra en calidad de prima concedida al inversionista,al igual que el cupón o interés nominal anual y el mayor valor de redención de los títulos, hace que el interés efectivo sea mayor el cual tiene una diferencias con el inicial nominal que se capitaliza en el tiempo, para lograr tener un activo igual a 207.000 Euros.
La contabilidad de estas operaciones se detallan en los siguiente registros:
| Código | Cuentas | Débito | Crédito |
| Activo financiero |
162.500,00 |
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| Efectivo |
162.500,00 |
||
| Registra la compra de títulos de renta fija a largo plazo | |||
Observe que solo se contabiliza la diferencia en las tasas efectiva con respecto a la nominal como una forma de registro.
| Código | Cuentas | Débito | Crédito |
| Activo financiero |
7.285,79 |
||
| Ingresos deuda |
7.285,79 |
||
| Registra la valoración primer año por interés efectivo | |||
El valor de los intereses también se acumula en el valor de la inversión, porque es un chupón equivalente al interés nominal anual.
| Código | Cuentas | Débito | Crédito |
| Activo financiero |
9.000,00 |
||
| Ingresos deuda |
9.000,00 |
||
| Registra los intereses devengados primer año | |||
Sin embargo, se puede alternativamente hacer el registro equivalente que tiene su mismo efecto de acumulación en el activo financiero y en el Estado de resultados.
| Código | Cuentas | Débito | Crédito |
| Activo financiero |
16.285,79 |
||
| Ingresos deuda |
16.285,79 |
||
| Registra los intereses devengado primer año | |||
Con el fin de observar bien la capitalización de la diferencia entre las dos tasas de interés se elabora el siguiente cuadro que facilite el recaudo del activo financiero.
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Capitalización de la diferencia entre la tasa efectiva y nominal |
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| Tiempo |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
| Tasa efectiva |
|
16.285,79 |
17.015,98 |
17.819,34 |
18.703,22 |
19.675,68 |
| Tasa nominal |
|
-9.000,00 |
-9.000,00 |
-9.000,00 |
-9.000,00 |
-9.000,00 |
| Tasa diferencial |
7.285,79 |
8.015,98 |
8.819,34 |
9.703,22 |
10.675,68 |
|
| Capitalización |
162.500 |
169.785,79 |
177.801,77 |
186.621,11 |
196.324,32 |
207.000,00 |
| Código | Cuentas | Débito | Crédito |
| Efectivo |
207.000,00 |
||
| Activo financiero |
207.000,00 |
||
| Registra el ingreso del activo financiero | |||






