Modelos y métodos de valuación

Con la entrada en vigor de las NIC/NIIF para grandes empresas y las NIIF para Pymes, los países deben reconocer otros modelos y métodos de evaluación para elaborar la contabilidad y presentar los estados financieros, los cuales generan un cambio en el paradigma del costo histórico.

Antes de este nuevo lenguaje de negocios a nivel universal, en la mayoría de países, la contabilidad era elaborada sobre la base del método de costo histórico, y por ese hecho no se dejó de predicarse sobre ella, la confiabilidad y validez de la información para tomar decisiones económicas.

También lo profesionales de la contaduría pública se preciaron de ser éticos y que velaban por la calidad de aseguramiento de la información y lo más importante a través de ella generar valor a las empresas.

Ahora se reconoce, que por más conocimiento que se tenga sobre esta materia en particular, nunca se fue consciente del error de buena fe que se estaba cometiendo.

Pues no importaba cuánto se demorara una cuenta por cobrar en su recuperación, porque siempre se reconocía su valor histórico y las utilidades recogían el verdadero valor agregado de las actividades de las operaciones operativas y no operativas.

Un nuevo cambio de paradigma se avecina, como es el reconocimiento del valor del dinero en el tiempo que subyace en toda operación a un plazo superior al normal de la política de crédito.

En las normas locales se vienen aplicando dos modelos de medición, el costo histórico, el de la participación patrimonial y el de la valorización, hoy todo cambio con los  modelos de costo histórico y el valor razonable y los consecuentes métodos de medición posterior.

Negocio en marcha

Negocio en marcha

Son varios los interrogantes que los usuarios de la información contable se hacen desde el inicio del año y son pocas las empresas que le dan respuesta satisfactoria, como por ejemplo:

¿Cuánto va a pagar la empresa por concepto de impuestos de renta este año?

¿Qué valor vamos a recibir en calidad de dividendo durante este año?

¿Es viable este negocio durante los próximos cinco años, para permanecer en él,  cambiar de inversión o hacer nuevas inversiones?

Para tener la certeza sobre los beneficios económicos futuros asociados al mismo llegarán a, o saldrán de la entidad, se requiere plantear un plan de negocios de esa partida o grupo de partidas que forman una unidad generadora de efectivo, hasta determinar el flujo de efectivo, al cual se le deben aplicar las siguientes herramientas financieras:

  • Determinar un conjunto de supuestos razonables que comprenden población objetivo, metas, políticas, cuantificación de la inversión.
  • Esto permite el conocimiento del manejo de los inventarios, costos y gastos, ingresos, los cuales sirven de base para elaborar los flujos operativos o estados financieros proyectados: estado de resultados, flujo de efectivo y balance general y sus indicadores financieros de impacto.
  • Los flujos de evaluación están compuestos por la inversión, el flujo de caja libre y retorno de la inversión, que sirven para hallar la tasa interna de retorno, y el valor presente neto.
  • A partir del análisis de sensibilidad de la TIR en las variables que más impactan los resultados del plan de negocios. Esto permite unos escenarios para el análisis de riesgo.
  • Se escogen unos resultados de TIR de los escenarios elegidos más representativos donde se pueda calcular el grado de desviación estándar de los resultados que se asocia con el riesgo.
  • Se le asigna un grado de probabilidad a tres o cinco escenarios elegidos, para que facilite la aplicación del concepto de la curva de Gauss, quiere decir que el ciento por ciento se distribuye, ejemplo 10%, 20%, 40%, 20% y 10% para asimilarla a curva de Gauss y leer las probabilidad de obtener unos resultados satisfactorios.
  • Se hacen los cálculos para determinar la desviación estándar de los datos, que es el resultado que se asimila al riesgo que esos flujos de efectivo fluyan a la empresa.
  • Se hace la lectura del resultado de acuerdo a los valores de la curva normal de Gauss, (65% de probabilidad con más o menos una desviación estándar, 95% de probabilidad con más o menos dos desviaciones estándar) de tal manera que si el riesgo es alto, se puede concluir que será muy difícil que se cumplan las expectativas de la entidad, pero si es mínimo existirá una gran probabilidad de que esos flujos de efectivo, fluyan a la entidad y mejoren el desempeño de la gerencia.
  • Este es un informe que ayuda a tomar decisiones y a fortalecer el criterio profesional que exige las NIIF cuando se requiere hallar el valor razonable.

 

Membresía para el uso de las NIC, NIIF, Secciones y Guías

En el caso de las normas nacionales de contabilidad de un país en particular, los editores pueden utilizar toda la información siempre que se hagan las citas correspondientes, este es un derecho de toda persona, escritor, profesional, así con ese ejercicio obtenga beneficios económicos.

En cambio no sucede o mismo con las normas internacionales de contabilidad, las cuales están restringidas:

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Hace un tiempo vengo utilizando esta página para su publicación, de la cual no recibo ninguno beneficio por ello, pero me gustaría saber si puedo estar incurso en la prohibición y si puedo tener algún problema. Conoce usted otros casos en otros países, con el fin de detener este tipo de información. Alguien me puede ayudar

Gracias por la colaboración.

Reembolso de la provisión en Micros

  • Cuando una parte o la totalidad del importe requerido para cancelar una provisión puedan ser reembolsado por un tercero (por ejemplo, a través de una reclamación a un seguro), la entidad reconocerá el reembolso como un activo separado solo cuando sea prácticamente seguro que la entidad recibirá dicho reembolso al cancelar la obligación. El importe reconocido para el activo no debe exceder al importe de la provisión. El reembolso por cobrar se presentará en el estado de situación financiera como un activo y no se compensará con la provisión. En el estado del resultado, la entidad puede compensar cualquier reembolso de terceros contra el gasto relacionado con la provisión (SG 21.197).

Si la empresa determina el importe de una manera fiable de la provisión de una obligación de 5.000.000 u.m. y al final del proceso recupera un bien, cuyo valor fue calculado con base en estudios técnicos por valor de 2.000.000 u.m., prácticamente los gastos por concepto de la provisión son de 3.000.000 inicialmente considerados.

Código Cuentas Débito Crédito
  Gastos provisión

3.000.000

  Reembolso por cobrar   de provisión

2.000.000

  Provisión contingencias   civiles

5.000.000

Registro gastos   legales según sentencia del juzgado 5 Municipal y su recuperación

Al cumplimiento de la obligación se procede a cancelar la provisión y por la parte recuperada también se registra con un valor a caja general.

Código Cuentas Débito Crédito
  Provisión contingencias   civiles

5.000.000

  Banco Moneda   nacional

5.000.000

Registro el pago de   la provisión según orden del juzgado 5 Municipal

 

Código Cuentas Débito Crédito
  Caja general

2.000.000

  Reembolso por cobrar   de provisión

2.000.000

Registro la parte de   la recuperación de la provisión por reembolso de un tercero.

Dado el caso, de no poder recuperar parte de la provisión a pesar de los estudios previos y de la garantía de la reclamación ante un tercero, ese valor se lleva contra el estado de resultados.

Código Cuentas Débito Crédito
  Gastos provisión

2.000.000

  Reembolso por cobrar   de provisión

2.000.000

Registro gastos   legales por falta de recuperación de la provisión

Medición inicial de la provisión en Micros

  • Una entidad medirá una provisión como la mejor estimación del importe requerido para cancelar la obligación, en la fecha de presentación. La mejor estimación es el importe que una entidad pagaría racionalmente para liquidar la obligación al final del periodo sobre el que se informa, o para transferirla a un tercero en esa fecha.

(a)  Cuando la provisión involucra a un conjunto importante de partidas, la estimación del importe reflejará una ponderación de todos los posibles resultados por sus probabilidades asociadas. En el caso de que el rango de resultados posibles sea un continuo, y cada punto del mismo tenga la misma probabilidad que otro, se utilizará el valor medio del intervalo. 

  • Justo antes de final de año, una entidad vende 1.000 unidades de un producto con garantía según la cual la entidad reparará cualquier defecto de fabricación que aparezca dentro de los seis meses siguientes a la compra.
    • Si se detecta un defecto menor en un producto, los costos de reparación estimados serán de 100 u.m.
    • Si se detecta un defecto importante en un producto, los costos de reparación estimados serán de 400 u.m.
    • La experiencia de la entidad indica que el 75% de los artículos vendidos no tienen defectos, el 20% tiene defectos menores y en el restante 5% tiene defectos importantes. La entidad espera que el nivel de defectos se mantendrá igual en el año próximo. 

El valor esperado del costo de las reparaciones será: 

Productos

Costo

Tipos

%

Total

Defectuosos

U.M.

Total

Sin defecto

75%

1.000

0

0

0

Defecto menor

20%

1.000

200

100

20.000

Defecto mayor

5%

1.000

50

400

20.000

Total provisión ponderada para una pérdida que ya se   ha producido antes

40.000

Por consiguiente, a final de año sería adecuada una provisión de 40.000 u.m. para esas 1.000 unidades. Esta no es una provisión para una pérdida futura esperada sino, más bien, una provisión para una pérdida que ya se ha producido porque, antes del final de año, la entidad vendió productos defectuosos con una garantía de reparar los defectos.

Código Cuentas Débito Crédito
Gastos provisión   reparaciones

40.000

Provisión garantía en   productos vendidos

40.000

Registro gastos   legales según sentencia del juzgado 5 Municipal y su recuperación

 

Código Cuentas Débito Crédito
Provisión garantía en   productos vendidos

10.000

Bancos moneda   nacional

10.000

Registro pagos al   taller por productos reparados en garantías en productos vendidos

(b) Cuando la provisión surja de una única obligación, la mejor estimación del importe requerido para cancelar la obligación puede ser el resultado individual que sea más probable. No obstante, también en este caso la entidad considerará otros resultados posibles. Cuando otros resultados posibles sean mucho más caros o mucho más baratos que el resultado más probable, la mejor estimación será un importe mayor o menor, respectivamente, que el único resultado más probable (SG 21.194).

  • Cuando el efecto del valor en el tiempo del dinero resulte significativo, el importe de la provisión será el valor presente de los importes que se espera que sean requeridos para liquidar la obligación. La tasa (tasas) de descuento será una tasa (tasas) antes de impuestos que refleje (reflejen) las evaluaciones actuales del mercado correspondientes al valor del dinero en el tiempo. Los riesgos específicos del pasivo deben reflejarse en la tasa de descuento utilizada o en la estimación de los importes requeridos para liquidar la obligación, pero no en ambos (SG 21.195).

Si la tasa de impuestos sobre la renta de un país es del 30% y la tasa de descuento sea del 12%, entonces la tasa de descuento será (12% * (1- 0.30) =0.12 * 0.70 = 8.4% anual, ahora bien, porque se le descuenta la tasa de impuestos, porque todo gasto solicitado como deducción de la renta tiene su ahorro en impuestos.

  • Una entidad excluirá, de la medición de una provisión, las ganancias procedentes por disposiciones esperadas de activos (SG 21.196).

Si la empresa hace una provisión para pagar la pérdida de un bien, fruto de una demanda donde se encuentra involucrada por una demanda civil, pero al final del suceso recupera parte del bien que puede vender, entonces se debe disminuir la provisión siempre que se pueda medir fielmente.

Ejercicios sobre provisiones en Micros

Sobre el valor de una nómina por valor de 10.000.000 u.m. se calculó el porcentaje del 21.8333%, teniendo en cuenta el 0.8333% por concepto de cesantías, 1% intereses sobre cesantías, 0.8333% prima de servicios, 0.4166%.

Código Cuentas Débito Crédito
  Gasto por   provisiones

2.183.3000

  Provisión   prestaciones sociales

2.183.300

Registro gasto por provisión   prestaciones sociales personal administrativo

Las provisiones se pueden llevar a inventarios de productos en proceso, o en activos llamados construcciones en curso.

Código Cuentas Débito Crédito
  Inventarios   productos en proceso

2.183.3000

  Provisión   prestaciones sociales

2.183.300

Registro capitalización   de la provisión prestaciones sociales personal de planta

 

Código Cuentas Débito Crédito
  Construcciones   en proceso

2.000.000

  Provisión   prestaciones sociales

2.000.000

Registro capitalización   de la provisión prestaciones sociales personal de la construcción
  •  La condición del párrafo G190 (a) (obligación en la fecha de presentación que surge de un suceso pasado) implica que ha ocurrido ya un suceso de pérdida y que la entidad no tiene otra alternativa más realista que cancelar la obligación. Esto puede suceder cuando la entidad tiene una obligación legal que puede ser exigida por ley o cuando un suceso pasado (por ejemplo, una historia de cancelación de obligaciones similares en el pasado) ha dado lugar a que terceras partes tengan una expectativa válida de que la entidad cancelará la obligación (SG 21.192).
Código Cuentas Débito Crédito
  Gastos   legales

5.000.000

  Provisión   contingencias civiles

5.000.000

Registro gastos   legales según sentencia del juzgado 5 Municipal
  •  Las obligaciones que surgirán como consecuencia de las acciones futuras de la entidad (es decir, de la gestión futura de sus negocios) no satisfacen la condición del párrafo G190 (a), con independencia de lo probable que sea que ocurra y aunque surjan de un contrato. Por ejemplo, por causas de tipo comercial o requerimientos legales, una entidad puede pretender o necesitar realizar desembolsos para operar de una manera determinada en el futuro (un ejemplo es la colocación de filtros de humos en un determinado tipo de fábrica). Puesto que la entidad puede evitar el desembolso futuro mediante actuaciones futuras, por ejemplo cambiando su método de llevar a cabo la fabricación o vendiendo la fábrica, no existe una obligación presente de realizar esos desembolsos y, por tanto, no reconocerá provisión alguna para los mismos (SG 21.192).
  • Una entidad no reconocerá provisión alguna por pérdidas de operación futuras. Las pérdidas futuras esperadas no cumplen la definición de pasivo. La expectativa de pérdidas de operación futuras puede ser indicativa de que uno o más activos están deteriorados. (SG 21.193).

Las pérdidas se reconocen en el momento de la causación o devengo en la venta de activos y baja en cuentas, son hechos consolidados. Las pérdidas de operación se reconocen en el momento de cierre del periodo contable.

 

Provisiones y Contingencias en Micros

Las provisiones son obligaciones donde hay una probabilidad de desprenderse de efectivo para cancelarlas en una fecha futura, no se deben confundir con las actuales provisiones que son simples ajustes a los activos y pasivos, que no cumplen con la definición de activos y pasivos.

  • La Sección de la Guía 21 se aplica a todas las provisiones (es decir, pasivos de importe o vencimiento incierto), pasivos contingentes y activos contingentes excepto las provisiones tratadas en otras secciones de esta Guía. Éstas incluyen las provisiones relacionadas con:

(a)    Arrendamientos (Sección de la Guía 20 Arrendamientos). Sin embargo, la Sección de la Guía 21 trata de los arrendamientos operativos que se han transformado en onerosos. Si una entidad tiene un contrato de carácter oneroso, reconocerá y medirá las obligaciones presentes según el contrato como una provisión;

(b)    Contratos de construcción (Sección de la Guía 23 Ingresos de Actividades Ordinarias);

(c)    Obligaciones por beneficios a los empleados (Sección de la Guía 28 Beneficios a los Empleados), e

(d)    Impuestos a las ganancias (Sección de la Guía 29 Impuestos a las Ganancias) (SG 21.187).

Las provisiones son el resultado, de:

  • Pasivo de vencimiento incierto.
  • Pasivos contingentes.

 

Ejemplos que pueden aplicarse el concepto de provisión:

  • Arrendamiento operativo  transformado en onerosos.
  • Contratos de construcción.
  • Beneficios a empleados.
  • Impuestos a las ganancias.
  • Los requerimientos de la Sección de la Guía 21 no se aplican a contratos pendientes de ejecución a menos que sean onerosos (es decir, los costos inevitables de cumplir con las obligaciones según el contrato superan los beneficios económicos esperados a recibir por éste). Los contratos pendientes de ejecución son aquéllos en los que las partes no han cumplido ninguna de las obligaciones a las que se comprometieron, o bien que ambas partes han ejecutado parcialmente, y en igual medida, sus obligaciones (SG 21.188).
  • La palabra “provisión” se utiliza, en ocasiones, en el contexto de partidas tales como depreciación, deterioro del valor de activos y cuentas por cobrar incobrables. Esos son ajustes de los importes en libros de los activos, en lugar del reconocimiento de pasivos, y, por ello, no se tratan en la Sección de la Guía 21 (SG 21.189).

Atrás quedaron las llamas provisiones, que simples ajustes a los importe en libros de los activos, en lugar de reconocimiento de pasivos.

  • Provisión inversiones.
  • Provisión inventarios.
  • Provisión cuentas por cobrar.
  • Provisión para depreciaciones.
  • Provisión para garantías.

 

  • Estos importes se reconocen como valor de deterioro de los activos, con base en el reconocimiento posterior.
  • Las garantías son un pasivo, cuando exista un contrato de servicios, cuantificado fielmente. 

Reconocimiento inicial

  • Una entidad solo reconocerá una provisión cuando:

(a)  la entidad tiene una obligación en la fecha de presentación como resultado de un suceso pasado;

(b)  es probable (es decir, más posible que no) que se requiera a la entidad transferir beneficios económicos a la cancelación; y

(c)  el importe de la obligación pueda ser estimado de forma fiable (SG 21.190).

Estimaciones fiables llevadas a provisiones, con base en obligaciones probables y que su importe pueda ser estimado con fiabilidad.

  • Provisión para prestaciones sociales.
  • Provisión de impuestos.

 

  • La entidad reconocerá la provisión como un pasivo en el estado de situación financiera y reconocerá el importe de la provisión como un gasto, a menos que otra sección de esta Guía requiera que el costo se reconozca como parte del costo de un activo, tales como inventarios o propiedades, planta y equipo. (SG 21.191).

Información a revelar sobre arrendamientos

Información a revelar por arrendamientos financieros

Un arrendatario revelará la siguiente información sobre los arrendamientos financieros:

(a) Para cada clase de activos, el importe neto en libros al final del periodo sobre el que se informa;

(b) El total de pagos mínimos futuros del arrendamiento al final del periodo sobre el que se informa, para cada uno de los siguientes periodos:

(i) Hasta un año;

(ii) Entre uno y cinco años; y

(iii) Más de cinco años; y

(c) Una descripción general de los acuerdos de arrendamiento significativos del arrendatario incluyendo, por ejemplo, información sobre rentas contingentes, opciones de renovación o adquisición, subarrendamientos y restricciones impuestas por los acuerdos de arrendamiento (SG 20.184). 

  • Además, los requerimientos de información a revelar sobre activos de acuerdo con otras secciones de la Guía se aplicarán a los arrendatarios de activos arrendados bajo arrendamientos financieros (por ejemplo, las Secciones de la Guía 17 y 27). (SG 20.185). 

Información a revelar por arrendamientos operativos

  • Un arrendatario revelará la siguiente información sobre los arrendamientos financieros:

(a) para cada clase de activos, el importe neto en libros al final del periodo sobre el que se informa;

(b) el total de pagos mínimos futuros del arrendamiento al final del periodo sobre el que se informa, para cada uno de los siguientes periodos:

(i) hasta un año;

(ii) entre uno y cinco años; y

(iii) más de cinco años; y

(c) una descripción general de los acuerdos de arrendamiento significativos del arrendatario incluyendo, por ejemplo, información sobre rentas contingentes, opciones de renovación o adquisición, subarrendamientos y restricciones impuestas por los acuerdos de arrendamiento (SG 20.186).

 

Costo de registro por arrendamiento financiero

  • El valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento debe calcularse utilizando la tasa de interés implícito en el arrendamiento, es decir, la tasa de descuento que, al inicio del arrendamiento, produce la igualdad entre el valor presente total de:

(a) los pagos mínimos por el arrendamiento y

(b) el valor residual no garantizado, y la suma de

(i) el valor razonable del activo arrendado y

(ii) cualquier costo directo inicial para el arrendador (SG 20.179).

La determinación del costo económico de este tipo de contrato de arrendamiento financiero, obedece a la realidad económica de un pasivo, en el cual aún no se ha devengado un valor que corresponde a la tasa efectiva de interés implícita.

  • Si no se puede determinar, se usará la tasa de interés incremental de los préstamos del arrendatario. Esta es la tasa de interés que el arrendatario habría de pagar en un arrendamiento similar o, si no fuera determinable, la tasa que, al comienzo del arrendamiento, incurriría el arrendatario para tomar prestados por un plazo similar y con garantías similares, los fondos necesarios para comprar el activo (SG 20.180). 

La tasa de descuento del flujo de pago se determina tomando en cuenta la tasa explicita de este tipo de contratos, o tomar en cuenta tasas similares si tuviera de tomar fondos de otras instituciones para comprar el activo de contado.

Medición posterior

  • Un arrendatario repartirá los pagos mínimos del arrendamiento entre las cargas financieras y la reducción del pasivo pendiente utilizando el método del interés efectivo (véanse los párrafos G104 a G109). El arrendatario distribuirá la carga financiera a cada periodo a lo largo del plazo del arrendamiento, de manera que se obtenga una tasa de interés constante, en cada periodo, sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar. Un arrendatario cargará las cuotas contingentes como gastos en los periodos en los que se incurran (SG 20.181). 
Código Cuentas Débito Crédito
  Pasivo   por arrendamiento financiero

2.000.000

  Banco   moneda nacional

2.000.000

Registro del activo   y pasivo en el arrendamiento financiero

Un arrendatario depreciará un activo arrendado bajo un arrendamiento financiero de acuerdo con la sección correspondiente de esta Guía para ese tipo de activo, por ejemplo, la Sección de la Guía 17 Propiedades, Planta y Equipo. Si no existiese certeza razonable de que el arrendatario obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se depreciará totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cuál sea menor. Un arrendatario también evaluará en cada fecha de presentación si se ha deteriorado el valor de un activo arrendado mediante un arrendamiento financiero (véase la Sección de la Guía 27 Deterioro del Valor de los Activos). (SG 20.182).

Código Cuentas Débito Crédito
  Gasto por   depreciación arrendamiento financiero

2.000.000

  Depreciación   acumulada

2.000.000

Registro   depreciación activo por arrendamiento financiero
  • Cada uno de los 60 periodos contables se depreciará el activo por arrendamiento financiero.

Estados financieros de los arrendamientos – Arrendamientos operativos

Reconocimiento y medición de arrendamientos operativos

Un arrendatario reconocerá los pagos de arrendamientos bajo arrendamientos operativos (excluyendo los costos por servicios tales como seguros o mantenimiento) como un gasto de forma lineal a menos que:

(a)    Otra base sistemática sea más representativa del patrón de tiempo de los beneficios del usuario, incluso si los pagos no se realizan sobre esa base; o

(b)    Los pagos al arrendador se estructuran de forma que se incrementen en línea con la inflación general esperada (basada en índices o estadísticas publicadas) para compensar los incrementos del costo por inflación esperados del arrendador. Si los pagos al arrendador varían debido a factores distintos de la inflación general, esta condición (b) no se cumplirá. (SG 20.183).

Código Cuentas Débito Crédito
  Gasto por   arrendamiento operativo

2.000.000

  Banco   moneda nacional

2.000.000

Registro gasto por   arrendamiento operativo

Liquidación de un contrato de arrendamiento financiero en Micro

Los arrendamientos y cualquier otro activo de largo plazo, tienen un componente financiero implícito, el cual ha de calcularse, con el fin de mostrar la realidad económica de la empresa en un momento determinado, por ejemplo, al decir que tenemos pasivos por 130.000.000 con una tasa de descuento es posible que solamente nos deben 100.000.000 de u.m. y los 30.000.000 u.m. aun no las hemos ganado.

Presento este ejercicio a la comunidad académica para recibir comentarios.

Ejercicio en excel

S.E.U.O.