Contabilidad y Finanzas

Colegas Latinoamericanos

Método de interés efectivo

Sección 11. Instrumentos financieros básicos

¿En que consiste el método de interés efectivo?

  • Es un método de cálculo del costo amortizado de un activo o un pasivo financiero, y de distribución del ingreso por intereses a lo largo del período correspondiente.
  • La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero o cuando sea adecuado, en un periodo más corto, con el importe en libros del activo financiero o pasivo financiero. La tasa de interés efectiva se determina sobre la base del importe en libros del activo financiero o pasivo financiero en el momento del reconocimiento inicial. Según el método del interés efectivo  (Sección 11.16)

 

Valor actual neto                 valor de uso

Máximo valor esperado del instrumento financiero

Igualación del   flujo de efectivo (Sección 11.15)

Distribución del ingreso en   anualidades

Periodos

0

1

2

3

4

5

Flujo de efectivo

-50.000.000

13.000.000

12.000.000

15.000.000

11.000.000

20.000.000

Tasa estimada

10,00%

Tasa de descuento

12,14%

Valor actual

-50.000.000

n periodos

5

Pagos

13.920.097

Flujo de efectivo   constante (Sección 11.15)

Flujo de efectivo

-50.000.000

13.920.097

13.920.097

13.920.097

13.920.097

13.920.097

V actual

50.000.000

TIR

12%

Análisis de la   amortización

Periodos

0

1

2

3

4

5

Saldos

50.000.000

42.152.042

33.351.007

23.481.149

12.412.668

0

Intereses

6.072.140

5.119.062

4.050.240

2.851.616

1.507.429

Capital

7.847.958

8.801.035

9.869.858

11.068.481

12.412.668

El procedimiento utilizado para esta última parte del parágrafo 11.16, se aplicaron los siguientes cálculos:

  1. Se hallo la tasa de interés efectiva.
  2. El valor actual neto.
  3. Número de periodos.
  4. Pagos o anualidades para una tasa de descuento y flujos de pagos constantes durante el periodo de tiempo equivalente.
  5. Se hace la verificación mediante análisis de la amortización, para comprobar que los cálculos funcionan.

¿Tasas de interés o gastos por intereses?

  • Tasa de interés explicita, cuando el contrato de creación del instrumento financiero, expone una tasa de interés efectiva anual para el momento de redención o rembolso.
  • Tasa de interés implícita, cuando el contrato no expone la tasa de interés y que por deducción todo activo o pasivo financiero, subyace una tasa de interés efectiva que debe calcularse para contabilizar el título.

¿Todos los instrumentos financieros se valoran por el modelo de costo amortizado?

  • Los activos financieros y los pasivos financieros que no tengan establecida una tasa de interés y se clasifiquen como activos corrientes o pasivos corrientes se medirán inicialmente a un importe no descontado.
  • Conclusión activos y pasivos financieros  no corrientes se miden por su valor actual neto o valor de uso.

¿A quienes no aplica el modelo de costo amortizado?

  • Inversiones en acciones preferentes no convertibles.
  • Acciones preferentes sin opción de venta.
  • Acciones ordinarias sin opción de venta.
  • Estas acciones deben estar  cotizadas en bolsa o cuyo valor razonable se puede medir de otra forma con fiabilidad.

¿En que consiste el método de interés efectivo?

  • Es un método de cálculo del costo amortizado de un activo o un pasivo financiero (o de un grupo de activos financieros o pasivos financieros)  y de distribución del ingreso por intereses o gasto por intereses a lo largo del periodo correspondiente.
  • La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe en libros.
Updated: 12/01/2013 — 5:29 AM

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