Contabilidad y Finanzas

Colegas Latinoamericanos

Análisis de préstamo con interés implícito

Sección 11. Instrumentos financieros básicos

  • Análisis de un prestamos con interés implícito

1

Préstamo   bancario con cuotas fijas durante 6 meses

Monto del préstamo

50.000

Tasa comisión

1%

Valor comisión

500

Cuota del crédito

8.500

Análisis   del flujo de efectivo

Períodos

0

1

2

3

4

5

6

Valor recibido

-50.000

Valor comisión

500

Pago capital e intereses

8.500

8.500

8.500

8.500

8.500

8.500

Flujo de efectivo

-49.500

8.500

8.500

8.500

8.500

8.500

8.500

Tasa de estimación

1,00%

VAN

49.262

TIR

0,860%

Mediante el flujo de efectivo se puede plantear el calculo de la tasa efectiva que subyace en el flujo de pagos de capital e interés.

Tabla de   amortización

Saldos

49.500

41.426

33.282

25.068

16.783

8.428

0

Cuota

8.500

8.500

8.500

8.500

8.500

8.500

Intereses

426

356

286

215

144

72

pago de capital

8.074

8.144

8.214

8.285

8.356

8.428

Interés implícito

1.500

Elaborando la tabla de amortización que sirve a su vez para contabilizar los pagos se calculan los intereses y pago de capital durante los seis meses y a su vez se cuantifica el interés implícito en el flujo.

Si se cambia las condiciones de un pago al final del periodo por $51.000 ($8.500 x 6) cambia el interés implícito y también cambia la tasa de interés efectivo.

 

2

Préstamo   bancario con un solo pago al final de los 6 meses

Valor préstamo

-50.000

Valor comisión

500

Pago capital e intereses

51.000

Flujo de efectivo

-49.500

0

0

0

0

0

51.000

Tasa de estimación

1,00%

VAN

48.044

TIR

0,50%

 

Tabla de   amortización

Saldos

49.500

49.500

49.500

49.500

49.500

49.500

-1.253

Cuota

0

0

0

0

0

51.000

Intereses

247

247

247

247

247

247

pago de capital

50.753

Interés implicito

1.481

 

Updated: 13/01/2013 — 5:29 AM

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