Contabilidad y Finanzas

Colegas Latinoamericanos

Cálculo de la tasa de interés efectiva

  • Para calcular la tasa de interés efectiva, la entidad estimará en una línea de tiempo equivalente, los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las comisiones contractuales del instrumento, por ejemplo:
    • Descuentos,
    • Comisiones,
    • Pagos anticipados,
    • Reciprocidades y otras opciones, como también las:
    • Pérdidas crediticias conocidas en la que se puedan incurrir, pero no tendrá en cuenta las posibles pérdida futuras en las que no se haya incurrido todavía. (SG 11.106).
Periodos  

0

1

2

3

4

5

Valor   inicial del pasivo  

-10.000.000

         
Estudio   del crédito

2%

200.000

         
Reciprocidad   en cuenta  

2.000.000

         
Valor   neto del activo  

-7.800.000

         
Intereses   por pagar

7%

 

700.000

700.000

700.000

700.000

700.000

Reembolso   del capital            

10.000.000

Flujo   de efectivo  

-7.800.000

700.000

700.000

700.000

700.000

10.700.000

Tasa   de estimación

3%

 
Tasa   de interés efectiva  

13,30091%

Tasa de interés pactada y tasa de interés efectiva implícita

Por lo regular los bancos pactan una tasa de interés baja, pero esta se va creciendo con otros elementos como la corrección monetaria, estudios del crédito, seguros, reciprocidades, por esta razón hablamos de una tasa explicita y otra tasa oculta que se debe calcular para saber cuál es el verdadero costo de un préstamos, que si se conociera de entrada, se pensaría dos veces, tomar la decisión.

  • Al calcular la tasa de interés efectiva, la entidad amortizará cualquier comisión relacionada, cargas financieras pagadas o recibidas, y costos de transacción a lo largo de la vida esperada del instrumento, excepto los casos que se exponen a continuación:

La entidad utilizara un periodo más corto si ese es el periodo al que se refieren las comisiones, cargas financieras pagadas o recibidas, o costos de transacción relacionadas.

Este será el caso cuando la variable con la que las comisiones, las cargas financieras pagadas o recibidas, y los costos de transacción, se ajusten a las tasas del mercado antes del vencimiento esperado del instrumento.

En este caso, el periodo de amortización adecuado es el período hasta la siguiente fecha de revisión. (SG 11.107).

No se utilizan periodos largos de evaluación, porque el objetivo del flujo de efectivo se puede distorsionar en periodos largos y los datos utilizados son irrelevantes cuanto mayor sean los periodos.

  • Para activos y pasivos financieros a tasa de interés variable, la reestimación periódica de los flujos de efectivo para reflejar los cambios en la tasa de interés de mercado altera la tasa de interés efectiva. Si se reconoce inicialmente un activo o un pasivo financiero a tasa de interés variable por un importe igual al principal por cobrar o por pagar al vencimiento, la reestimación de los pagos de intereses futuros no tiene normalmente, efecto significativo en el importe en libros del activo o pasivo. (SG 11.108).
  • Si la entidad revisa sus estimaciones de pagos o cobros, ajustará el importe en libros del activo financiero o pasivo financiero, para reflejar los flujos de efectivos reales y estimados ya revisados.

La entidad volverá a calcular el importe en libros determinando el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimas, utilizando la tasa de interés efectiva original del instrumento financiero.

La entidad reconocerá el ajuste como ingreso o gasto en el resultado en la fecha de revisión. (SG 11.109).

Updated: 28/09/2013 — 2:54 PM

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