El marco legal para la preparación y presentación de los estados financieros consolidados de los grupos empresariales, está definido en primer lugar por el Código de Comercio o Decreto 410/71 en sus Artículos 260 Subordinación, 261 Presunciones de subordinación, los cuales fueron reformados por la Ley 222/95 que modifica el libro II del Código de Comercio en sus artículos 26 Subordinación (260 Código de Comercio), 27 Presunciones de subordinación (261 Código de Comercio), 28 Grupo empresarial, 29 Informe especial, 30 Obligatoriedad de inscripción en el registro mercantil de los grupos empresariales, 31 Comprobación de operaciones de sociedades subordinadas (265 Código de Comercio), 32 Prohibición a las sociedades subordinadas (262 Código de Comercio), 33 Pago de dividendos en acciones (455 Código de Comercio) y por último el 35 Estados financieros consolidados.

El Decreto Reglamentario 2649/93 del Código de Comercio, en sus artículos 20 Clases principales de estados financieros, 21 Estados financieros de propósito general, 23 Estados financieros consolidados, 31 Estados preparados sobre una base comprensiva de contabilidad distinta de los principios de contabilidad generalmente aceptados, 32 Estados financieros comparativos, 33 Estados financieros certificados y dictaminados, 61 Inversiones y la obligación de aplicar el método de participación patrimonial, 122 Estados financieros consolidados, 136 Criterios para resolver los conflictos de normas, 137 Ejercicio de las facultades reguladoras en materia de contabilidad.

El Estatuto Tributario en su artículo 631-1 (Artículo 95 L. 488/98), establece la obligación de informar los estados financieros consolidados por parte de los grupos empresariales, donde transciende, no sólo el aspecto económico sino también el organizativo y toma de decisiones, por último de igual importancia el 651 sanciones por incumplimiento de las obligaciones tributarias y el artículo 85 sobre la no deducibilidad de los costos originados en pagos realizados a vinculados económicos no contribuyentes. Hasta aquí el marco normativo de los Estados financieros consolidados.

Las circulares externas que siguen vigentes con instrucciones para el manejo de las relaciones comerciales entre matrices y subordinadas, son las siguientes:

Circular Externa 06 del 18 de agosto 2005, de la Superintendencia de Sociedades y la Circular Conjunta 011 de la Superintendencia de Valores sobre el método de participación patrimonial y crédito mercantil adquirido, la que derogó las circulares conjuntas 09 y 13 de 1996, la 04 y 07 de 1997 de las Superintendencias de Sociedades y de valores.

Circular Externa 05 del 6 de abril de 2000, de la Superintendencia de Sociedades sobre criterios generales sobre estados financieros consolidados y modelos de control para las entidades sometidas a vigilancia de la Supersociedades.

Circular Externa 05 del 24 de noviembre de 1998, de la Superintendencia de Sociedades sobre valuación y contabilización de inversiones para entidades vigilados por la Supersociedades.

Circular Externa 02 de 1998 de la Superintendencia de valores, sobre los criterios sobre métodos de consolidación de los estados financieros en las entidades emisoras de valores.

Circular Externa 30 del 26 de noviembre de 1997, de la Supersociedades sobre criterios generales para la aplicación del régimen legal de las matrices, subordinadas, situaciones de control y grupos empresariales y estados financieros consolidados.

Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Bancaria, sobre los procedimientos para la consolidación de sociedades subordinadas nacionales y extranjeras que aún sigue vigente para la Superintendencia Financiera de Colombia y que la misma Superintendencia de Sociedades hace el debido reconocimiento como procedimiento en la página 460 en su libro de Doctrinas Contables y Jurídicas 1994 – 2009.

El problema que resuelve este marco legal es la determinación de los procedimientos para la consolidación de los estados financieros entre la matriz y las subordinadas, que reflejen el estado económico del grupo empresarial.

Tomado del libro: Estados financieros consolidados

Si la subordinada vende el total de la mercancía ($156.000) a terceros con margen de utilidad bruto del 30%, y la matriz participa del 90% del patrimonio, se tienen los siguientes registros.

1. Por la venta de mercancía a terceros, la subordinada registrará a precios de venta ($202.800) y los correspondientes costos. Los compradores no aplicaron conceptos de retención en la fuente.

También contabiliza los gastos de administración del período.

Una vez terminado el ciclo contable la subordinada hace el respectivo cierre de cuentas de resultado (ventas $202.800 – costos $156.000 – gastos $5.000) y determina $41.800 de utilidad y la matriz es informada del estado de resultados de la subordinada y procede a contabilizar su participación del 90% ($37.620), e inmediatamente su inversión se incrementa por ese valor.

Después de presentados los estados financieros por cada una de las sociedades, se elabora la hoja de trabajo de consolidación.

(1)     Se eliminan las ventas de la matriz por $156.000 por haberse realizado entre el grupo. Quedan en firme las ventas realizadas por fuera del grupo de $202.800. Con este nivel de ventas en la subordinada realiza las utilidades tanto de la casa matriz y de la subordinada.

(2)     Se eliminan los costos y sobre costos para la controlada por valor de $156.000, y queda en firme el costo de la casa matriz porque todas las mercancías se vendieron a terceros.

(3)     De las utilidades realizadas por la subordinada de $41.800, están previamente distribuidas por el método de participación entre la casa matriz $37.620 y el interés minoritario $4.180.

(4)     Se hace la reversión de las utilidades $37.620, por la aplicación del método de participación en la matriz por la consolidación de los estados financieros.

(5)     Por último se suma el estado de resultados consolidado y se demuestra que queda en firme las utilidades previamente consideradas bajo el método de participación patrimonial.

En el estado de resultados consolidado se tiene que la verdadera utilidad bruta del grupo fue de $69.620 al venderse la mercancía por valor de $202.800 con unos costos de $120.000, a los cuales se le restan los gastos tanto de la matriz como de la subordinada por valor de $9.000, y quedan consolidados las utilidades del grupo empresarial por $69.620 y los del interés minoritario de $4.180.

¿Quién realizó las ventas del grupo?

¿Quién realizó las utilidades del grupo?

 ¿Quién pagó los gastos de la matriz y de la subordinada?

Coherencia: la suma de las utilidades de la matriz más las utilidades de la subordinada, menos los débitos más los créditos de las eliminaciones, menos los débitos del interés minoritario debe ser igual a las utilidades del estado de resultado consolidado de $69.620.

Luego se procede a la consolidación del balance general donde existen algunos datos previos, los cuales se acumulan de la siguiente forma:

(1)   En primer lugar se elimina el valor de las inversiones en subordinada por valor de $127.620 contra la participación del 90% del patrimonio en la subordinada, el cual incluye la eliminación de los valores de las utilidades brutas del estado de resultados de la subordinada por haberse aplicado el método de participación.

(2)   En segundo lugar se eliminan las cuentas por cobrar a la filial por valor de $174.720, contra la cuenta por pagar casa matriz en el balance de la subordinada.

(3)   Se consolida el interés minoritario del 10% de todos los derechos sociales en la subordinada por valor de $14.180.

(4)   Las sumas de las eliminaciones coinciden tanto para la matriz, como también para el interés minoritario.

Los valores que se consolidan en el patrimonio del grupo empresarial, son los de la matriz y del interés minoritario, los de la subordinada desaparecen porque todos los activos y pasivos se incorporaron en el balance general consolidado del grupo.

Tomado del libro: Estados financieros consolidados

El envío de mercancía es considerada ventas para la casa matriz y compras para la subordinada, y se hacen con el fin de  aprovechar la oportunidad que se presentan a través de los clientes, como también la capacidad y el acceso a mercados Nacionales o Extranjeros, etc.

Las ventas se realizan con un margen de utilidad bruta, porque no es lógico que se vendan al costo o por menor valor, ya que cada ente económico es autónomo e independiente para formular sus políticas de ventas y cumplir su gestión y realizar sus propias utilidades brutas para cubrir sus costos operacionales y realizar los beneficios para pagar el costo de capital a sus asociados.

La casa matriz tiene en inventarios $150.000 de los cuales vende a la subordinada el 80% por $120.000 con un margen de utilidad del 30%, por valor de $156.000. (Se incluye el manejo del impuesto a las ventas del 16%, retenciones en la fuente a título de renta del 3.5% que debe hacerle la subordinada, igual que, la retención del impuesto de industria y comercio del 0,5%, para hacer más real el registro entre las sociedades del grupo empresarial).

1. La matriz contabiliza la venta y el correspondiente costo de venta y gastos de administración:

Por su parte la subordinada hace lo propio con el inventario recibido.

Tomado del libro: Estados financieros consolidados

• Porque se ha presentado a la opinión contable un trabajo coherente con las normas y prácticas contables a través de varios títulos de contabilidad y finanzas.
• Por la actualización permanente cuando el mismo lector es el corrector de mis escritos, porque en la medida de sus aportes se mejoren los procedimientos y se comparte con el resto de estudiantes del país.
• Porque siempre estaré a la expectativa de facilitar al estudiante en forma permanente los procesos para su auto aprendizaje de la contabilidad, y por último, la práctica docente me ha permitido cultivar un semillero de ideas, donde la dialéctica del profesor y del estudiante se hace productiva en la medida de la crítica constructiva.

¿Por qué la Universidad Surcolombiana? 

• Desde la plataforma de la docencia en la Universidad Surcolombiana, de Neiva, Huila, se está presentando información al resto del país, en una serie de títulos de contabilidad y finanzas.
• Porque el concepto de provincia ha sido revaluado a través de la globalización de mercados y del conocimiento por medio de la información y comunicación se encuentra y produce en todas partes.
• Porque la tierra es plana, según Friedman E. Thomas, y no importa donde se produzca el conocimiento sino que tanto se comparte.
• Además no es cuestión de saber hacer, sino de querer hacer las cosas para compartir.

En este libro como los anteriores, rinde agradecimientos a los estudiantes de la Universidad Surcolombiana que han sido mis mayores críticos y me exigen permanentemente en las cátedras de contabilidad y finanzas.

Ahora con especial admiración a los profesores que conocieron los primeros escritos y me apoyaron en este emprendimiento. Gracias también a todas aquellas personas que con sus aportes y sanos criterios, me siguen dando los motivos suficientes para continuar con esta tarea de profundización de los temas contables.

Se presenta el libro de Estados Financieros Consolidados, con el fin de estudiar el proceso de preparación y presentación de los estados financieros combinados por el control total que ejerce la matriz sobre las sucursales, y consolidados por las relaciones de control societario: administrativo, financiero y económico sobre las subordinadas constituidas por las inversiones que realiza la casa matriz en otras sociedades de carácter permanente (filiales y subsidiarias).

Las inversiones que haga la matriz en otras sociedades de carácter transitorio no presumen control societario ni exige la presentación de estados financieros consolidados, porque el objetivo es la de obtener algunos beneficios financieros y luego colocarlas nuevamente en el mercado de valores.

Se analizan otros aspectos, la conveniencia para que las sucursales lleven sus libros de contabilidad para que los pueda exhibir en el lugar donde tiene establecido el negocio, frente a las prácticas llevadas en muchas empresas regionales donde las sucursales no llevan libros de contabilidad ni informes porque todo se lleva a nivel de la casa matriz, por la novedad de las computadoras y la transferencia de información con base en la Internet.

Al terminar de leer el presente libro el estudiante estará en capacidad de elaborar las hojas de trabajo para la preparación y presentación de los estados financieros combinados entre la matriz y sucursales y los estados financieros consolidados del grupo empresarial (matriz y subordinadas) tanto nacionales como extranjeras mediante la conversión de estados financieros como paso previo a la consolidación, debidamente certificados por el administrador y el contador y auditados por el Revisor Fiscal de la empresa o grupo empresarial.

Con este libro se avanza aún más, sobre el proceso de exposición de conceptos contables, para abrir mayor expectativa al estudiante sobre la profesión de la contaduría pública, en especial en aquello que tiene que ver con ambientes de globalización de la economía y con estrategias económicas de tratados de libre comercio para la región Andina.

Todo esto, guardando prudencia con las normas del Código de Comercio, las Circulares de la Superintendencias de Sociedades, y Superintendencia Financiera de Colombia para el caso colombiano, hasta que llegue el momento de la convergencia de las normas internacionales de contabilidad NIC, y las normas internacionales de información financiera NIIF, las cuales debieron aplicarse a partir del 1 de enero de 2005, según la directriz de la Ley 550 de 1999 de reestructuración empresarial.

Son múltiples las relaciones de la casa matriz con el conjunto de empresas que crea o invierte para desarrollar el objeto de social mediante el control societario, hasta logral el grupo empresarial.

Agencias y sucursales: es la primera vinculación de la matriz con su entorno mediante la creación de agencias y sucursales que son establecimientos de comercio debidamente registrados en la Cámara de Comercio.

En la agencia el administrador no tiene autonomía y carece de poder para representarla, en cambio en la sucursal tiene autoridad y poder de representación debidamente autorizada su creación por Escritura Pública, constituida para ampliar y competir en mercados, con la obligación de presentar estados financieros combinados.

Su característica principal es que pertenecen totalmente a la casa matriz.

Vinculados económicos, son las sociedades en las cuales se hace una inversión representativa con el objetivo de mejorar la productividad de la matriz por estas  vías:

• Obtener rendimientos financieros en calidad de dividendos o participaciones.
• Por las operaciones cruzadas entre compañías que mejoran la estructura financiera.
• Ejercer el control societario.

Subordinadas: es la relación más importante de la matriz con otras sociedades comerciales, donde las inversiones directas (Filial) o indirectas (Subsidiarias) logran superar más del 50% de participación en el capital, o por cualesquiera de las circunstancias que determinan la existencia de la situación de control o grupo empresaria (poder decisorio e influencia dominante) de cuya relación se genera la obligación de presentar estados financieros consolidados.

Inversión de menor cuantía; las cuales se contabilizan por el método de costo y cualquier diferencia con el valor intrínseco o de mercado se registra como una valorización (costo menor al valor intrínseco o de mercado) o una provisión (costo mayor al valor intrínseco o de mercado).

Inversiones de mayor cuantía: cuando se logra más del 50% de la inversión se aplica el método de crédito mercantil para los mayores valores pagados sobre el valor intrínseco o de mercado y el método de participación patrimonial se contabiliza sobre el valor intrínseco o de mercado.

Crédito mercantil: cuando la matriz hace inversiones por un valor mayor a la información en libros de la subordinada (valor intrínseco o de mercado), contabiliza el crédito mercantil, en tanto que cuando compra por menor valor, así haya adquirido el control, las contabiliza por el método de costo, porque hay una prohibición tácita en una de las circulares de la Supersociedades.

Sociedades extranjeras: también se consideran vinculados económicos las relaciones entre la matriz y las sociedades extranjeras, cuyos estados financieros se convierten a la moneda nacional como paso previo a la consolidación.

Estados financieros consolidados: dentro del marco conceptual es importante destacar la presentación de los estados financieros a la Superintendencia de Sociedades: tanto los de la matriz como los consolidados en sus bases de datos que se remite por Internet como físicos, para su debido control.

Superintendencia de sociedades: organismo del Estado que ejerce el control y vigilancia sobre las sociedades por su tamaño y cuantía en activos o por decisión del estado.

Grupo empresarial: denominado también grupo económico, donde hay más de una subordinada con las cuales se tiene unidad de propósito y de dirección. Estos grupos tienen una obligación especial que se tratarán más adelante. 

Agencia comercial: es otra forma de vinculación de la casa matriz con su entorno. Son empresas independientes que mediante un contrato le ofrecen a la matriz los servicios de representación legal en una región o país determinado, con el apoyo técnico y de mercadeo, el que se puede llevar a cabo mediante:

• Organización de un grupo de impulsadoras o consultoras a las cuales adiestran en el conocimiento del producto y del mercado, para que posteriormente sean ellas las que negocien directamente con la matriz y por sus ventas, la agencia obtenga el beneficio en calidad de comisión por la organización, control y mantenimiento de las consultoras y del mercado.
• Intervención directa en el mercado mediante la venta de productos garantizados por la firma de la matriz.

Igualmente se tienen otra clase de contratos donde la matriz tiene otro tipo de relaciones comerciales.

El marco legal para la preparación y presentación de los estados financieros consolidados de los grupos empresariales, está definido en primer lugar por el Código de Comercio o Decreto 410/71 en sus Artículos 260 Subordinación, 261 Presunciones de subordinación, los cuales fueron reformados por la Ley 222/95 que modifica el libro II del Código de Comercio en sus artículos 26 Subordinación (260 Código de Comercio), 27 Presunciones de subordinación (261 Código de Comercio), 28 Grupo empresarial, 29 Informe especial, 30 Obligatoriedad de inscripción en el registro mercantil de los grupos empresariales, 31 Comprobación de operaciones de sociedades subordinadas (265 Código de Comercio), 32 Prohibición a las sociedades subordinadas (262 Código de Comercio), 33 Pago de dividendos en acciones (455 Código de Comercio) y por último el 35 Estados financieros consolidados.

El Decreto Reglamentario 2649/93 del Código de Comercio, en sus artículos 20 Clases principales de estados financieros, 21 Estados financieros de propósito general, 23 Estados financieros consolidados, 31 Estados preparados sobre una base comprensiva de contabilidad distinta de los principios de contabilidad generalmente aceptados, 32 Estados financieros comparativos, 33 Estados financieros certificados y dictaminados, 61 Inversiones y la obligación de aplicar el método de participación patrimonial, 122 Estados financieros consolidados, 136 Criterios para resolver los conflictos de normas, 137 Ejercicio de las facultades reguladoras en materia de contabilidad.

El Estatuto Tributario en su artículo 631-1 (Artículo 95 L. 488/98), establece la obligación de informar los estados financieros consolidados por parte de los grupos empresariales, donde transciende, no sólo el aspecto económico sino también el organizativo y toma de decisiones, por último de igual importancia el 651 sanciones por incumplimiento de las obligaciones tributarias y el artículo 85 sobre la no deducibilidad de los costos originados en pagos realizados a vinculados económicos no contribuyentes. Hasta aquí el marco normativo de los Estados financieros consolidados.

Las circulares externas que siguen vigentes con instrucciones para el manejo de las relaciones comerciales entre matrices y subordinadas, son las siguientes:

Circular Externa 06 del 18 de agosto 2005, de la Superintendencia de Sociedades y la Circular Conjunta 011 de la Superintendencia de Valores sobre el método de participación patrimonial y crédito mercantil adquirido, la que derogó las circulares conjuntas 09 y 13 de 1996, la 04 y 07 de 1997 de las Superintendencias de Sociedades y de valores.

Circular Externa 05 del 6 de abril de 2000, de la Superintendencia de Sociedades sobre criterios generales sobre estados financieros consolidados y modelos de control para las entidades sometidas a vigilancia de la Supersociedades.

Circular Externa 05 del 24 de noviembre de 1998, de la Superintendencia de Sociedades sobre valuación y contabilización de inversiones para entidades vigilados por la Supersociedades.

Circular Externa 02 de 1998 de la Superintendencia de valores, sobre los criterios sobre métodos de consolidación de los estados financieros en las entidades emisoras de valores.

Circular Externa 30 del 26 de noviembre de 1997, de la Supersociedades sobre criterios generales para la aplicación del régimen legal de las matrices, subordinadas, situaciones de control y grupos empresariales y estados financieros consolidados.

Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Bancaria, sobre los procedimientos para la consolidación de sociedades subordinadas nacionales y extranjeras que aun sigue vigente para la Superintendencia Financiera de Colombia y que la misma Superintendencia de Sociedades hace el debido reconocimiento como procedimiento en la página 460 en su libro de Doctrinas Contables y Jurídicas 1994 – 2009.

El problema que resuelve este marco legal es la determinación de los procedimientos para la consolidación de los estados financieros entre la matriz y las subordinadas, que reflejen el estado económico del grupo empresarial.

Se han hecho grandes esfuerzos para presentar a estudiosos de la contabilidad, una serie de temas debidamente coherentes en sus aspectos teóricos y prácticos.

Ahora se presenta el libro de Estados Financieros Consolidados, con el fin de estudiar el proceso de preparación y presentación de los estados financieros combinados por el control total que ejerce la matriz sobre las sucursales, y consolidados por las relaciones de control societario: administrativo, financiero y económico sobre las subordinadas constituidas por las inversiones que realiza la casa matriz en otras sociedades de carácter permanente (filiales y subsidiarias).

Las inversiones que haga la matriz en otras sociedades de carácter transitorio no presumen control societario ni consolidación de estados financieros, porque el objetivo es la de obtener algunos beneficios financieros y luego colocarlas nuevamente en el mercado de valores.

Se analizan otros aspectos tales como la conveniencia para que las sucursales lleven sus libros de contabilidad para que los pueda exhibir en el lugar donde tiene establecido el negocio, frente a las prácticas llevadas en muchas empresas regionales donde las sucursales no llevan libros de contabilidad ni informes porque todo se lleva a nivel de la matriz, por la novedad de las computadoras y la transferencia de información con base en la Internet.

Al terminar de leer el presente libro el estudiante estará en capacidad de elaborar las hojas de trabajo para la preparación y presentación de los estados financieros combinados entre la matriz y sucursales y los estados financieros consolidados del grupo empresarial (matriz y subordinadas) tanto nacionales como extranjeras mediante la conversión de estados financieros como paso previo a la consolidación, debidamente certificados por la administración y auditados por el Revisor Fiscal de la empresa o grupo empresarial.

Con este libro se avanza aún más, sobre el proceso de exposición de conceptos contables, para abrir mayor expectativa al estudiante sobre la profesión de la contaduría pública, en especial en aquello que tiene que ver con ambientes de globalización de la economía y con estrategias económicas de tratados de libre comercio para la región Andina.

Todo esto, guardando prudencia con las normas del Código de Comercio, las Circulares de la Superintendencias de Sociedades, y superintendencia Financiera de Colombia para el caso colombiano, hasta que llegue el momento de la convergencia de las normas internacionales de contabilidad NIC, y las normas internacionales de información financiera NIIF, las cuales debieron aplicarse a partir del 1 de enero de 2005, según la directriz de la Ley 550 de 1999 de reestructuración empresarial.

Cuando la

Cuando la Casa Matriz adquiere el control societario, inicia el proceso de apoyo en sus operaciones, y una de ellas es vender mercancías a través de las subordinadas, como se demuestra en cada una de las siguientes operaciones:

Cuando la operación la realiza la Casa Matriz por los conceptos de entrega de mercancías, dineros, especies, pagos por cuenta de la Subordinada como son la nómina, impuestos y otros contratos de suministro, se utiliza:

Cuenta 1320 Cuentas por cobrar a Vinculados económicos, cuando tiene operaciones con las Sucursales, las Filiales y las Subsidiarias.

Subordinada recibe la operación

La subordinada hace su propio registro cuando lo valores recibidos tienen la calidad de provisiones para el desarrollo del objeto social.

Cuando los valores recibidos se constituyan en dineros por concepto de préstamos, o gastos en general, la subordinada registra en cuentas apropiadas.

Tomado del libro de: Estados Financieros Consolidados

Casa Matriz invierte

Cuando la Casa Matriz invierte para adquirir el control societario de una subordinada en forma total o parcial, utiliza las cuentas 1205 para las inversiones en acciones y si son cuotas o partes de interés social se registra en la cuenta 1210.

Cuando la Subordinada recibe dinero por venta de acciones, cuotas o partes de interés social, se pueden presentar dos casos, uno que sea una compra directa mediante la  constitución de una sociedad por parte de la Casa Matriz. En este evento se utiliza la cuenta 3105 de capital suscrito y pagado.

El segundo caso es muy diferente porque la empresa ya está en marcha, y son los socios o accionistas que por intermedio de la gerencia de la Subordinada venden sus derechos a la Casa Matriz. En este evento se debe mostrar el recibo del dinero en la cuenta 1110 Bancos, contra la cuenta 2815 Ingresos recibidos para terceros.

Posteriormente la gerencia hará la diligencia para devolverles los dineros a los antiguos socios o accionistas.

Tomado del libro de: Estados Financieros Consolidados