Contabilidad y Finanzas

Colegas Latinoamericanos

Elementos de los flujos financieros

Los flujos financieros son de dos clases:

Los flujos de operación analizan las operaciones o resultados: ventas, costos, compras, gastos e impuestos; causadas y en efectivo, propias del proyecto. Los más utilizados son:

  • Flujo de estado de resultados, también conocido de ingresos y egresos.
  • Flujo de caja o flujo de efectivo.
  • Balance general presupuestado.

Los flujos de evaluación, se fundamentan en la necesidad de conocer la recuperación de la inversión, el valor presente y la tasa interna de retorno financiero (rentabilidad) del proyecto, tanto con recursos propios, como con recursos externos para definir la mejor alternativa de mezclar recursos y llevar a cabo el proyecto. Los más comunes y objeto de estudio en el próximo capítulo, son:

  • Flujo del proyecto.
  • Flujo del inversionista.

Cuando se habla de estados financieros presupuestados o proyectados, se hace referencia a los flujos operativos y a los flujos de evaluación. En tanto, sin son históricos, se trata de los estados financieros básicos a saber:

  • Estado de resultados, E/R.
  • Balance general, BG.
  • Estado de cambio en el patrimonio, ECP.
  • Estado de cambios en la situación financiera, ECSF.
  • Estado de flujo de efectivo, EFE.

Se recomienda elaborar todo el proceso del plan de negocios en EXCEL para que los flujos financieros sean una consecuencia de las hojas anteriores (como datos de salida relativos o absolutos) para que exista integración entre la información y su resultad y favorezca el análisis de sensibilidad.

Tomado del libro: Planeación y evaluación financiera

Updated: 22/04/2012 — 3:59 PM

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