Contabilidad y Finanzas

Colegas Latinoamericanos

Flujo de caja y de caja libre

Hacen parte del plan de negocios o del negocio en marcha el flujo de caja y de caja libre

  • El flujo de caja de un negocio en marcha, se construye a partir del disponible que tiene el negocio en el balance del periodo anterior o momento cero de prospección.
  • Si es un proyecto nuevo será el disponible que aparece en caja en el balance de apertura para iniciar operaciones, tales como contratar personal y realizar las primeras inversiones para poner en marcha el proyecto o realizar las operaciones propias, esto quiere decir en el momento cero.
  • Los ingresos están compuestos por los recaudos de cartera que aparecen en la cuenta de clientes en el balance y cobros de arrendamiento, dividendos, etc.
  • Los inventarios de mercancías o las materias primas para la producción de bienes y servicios, son erogaciones en el momento que se pagan y no en el momento que se aplican como costo de venta.
  • Los gastos de nómina son erogaciones del flujo de caja en el momento que se pagan, así mismo los gastos operacionales.
  • Cuando un gasto se aplaza su pago, genera liquidez para la empresa, porque se mantiene mayor disponible en caja.
  • Los impuestos causados en el flujo de ingresos solo se consideran erogaciones del flujo de caja en la vigencia siguiente que se pagan, así como lo instruye el organismo del estado recaudador de impuestos.
  • El saldo inicial de un segundo periodo, será el saldo final del periodo anterior al cual se le seguirán agregando las operaciones correspondiente del periodo.
  • El saldo final del flujo de caja flujo será el saldo inicial del período en caja en el Balance general.
  • El flujo de caja libre, su construcción parte del flujo de caja anterior y se disminuye con las reposiciones de capital de trabajo y de bienes de capital, siempre que sean políticas de la empresa retener esos retornos para mejorar la estructura financiera de la empresa y hacer frente a la competitividad.
  • El dilema es cuál de los dos flujos se utiliza en los flujos de evaluación financiera, que se resuelve con el flujo de caja libre, porque de todas maneras ese retorno de la inversión fuente a la generación de fondos que se deben liquidar a los inversionistas.
  • Los excesos de efectivo en caja, en ocasiones se revierten con el fin de poner a rentar esos recursos, con los cuales se pueden mejorar los rendimientos.
Updated: 04/11/2013 — 12:27 PM

Deja un comentario

Contabilidad y Finanzas © 2016 Frontier Theme