Reconocimiento inicial arrendamientos financieros en Micros

  • Al comienzo del plazo del arrendamiento, un arrendatario reconocerá sus derechos de uso y obligaciones bajo el arrendamiento financiero como activos y pasivos en su estado de situación financiera por el importe igual al valor razonable del bien arrendado (normalmente el precio de venta al por menor del activo) o, si este fuera menor, al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, determinados al inicio del arrendamiento. Cualquier costo directo inicial del arrendatario (costos incrementales que se atribuyen directamente a la negociación y acuerdo del arrendamiento) se añadirá al importe reconocido como activo (SG 20.178).

Se tiene un contrato de arrendamiento financiero por valor 130.000.000 u.m. de las cuales 10.000.000 u.m. corresponde a la opción de compra según acuerdo convenido con el arrendatario, como el pago se hace en cinco años (60 meses), se debe obtener el valor presente de los 120.000.000 u.m. a una tasa de mercado del 1% mensual, y de igual forma la opción de compra.

Como el flujo de efectivo se comporta como una serie de pagos mensuales o canon iguales se traen los valores recibidos al valor actual o presente:

P= A * ((1 + i) n – 1) / (i * (1+ i)n )

P= 2.000.000 * ((1 + 0.1) 60 – 1) / (0.1 * (1+ 0.1)60)

P= 2.000.000 * (1.8166967 – 1) / (0.1 * (1,8166967)

P= 2.000.000 * (0.8166967) / (44.9550384)

P= 89.910.077 de tal manera que el interés implícito es de 30.089.923 u.m.

Así mismo el valor de la opción de compra, tiene un valor actual de:

P= F / ((1 + i) n)

P= 10.000.000 / ((1 +0,1) 60)

P= 10.000.000 / (1,8166967)

P= 5.504.496 lo cual determina un interés implícito de 4.495.504 u.m.

Total del pasivo actual del arrendatario 95.414.573

Total interés implícito del arrendamiento financiero 34.585.427

El siguiente problema es como amortizar el interés implícito cada mes

Código Cuentas Débito Crédito
  Activo por   arrendamiento financiero

120.000.000

  Activo por opción   de compra

10.000.000

  Pasivo por   arrendamiento financiero

130.000.000

Registro del activo   y pasivo en el arrendamiento financiero

Alcance de la Sección de la Guía 20 para Micros

  • Un arrendamiento es un acuerdo por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. La Sección de la Guía 20 no trata arrendamientos operativos que sean onerosos (véase la Sección de la Guía 21 Provisiones y Contingencias) (SG 20.170).

El contrato de arrendamiento es oneroso y tiene un canon de arrendamiento que el arrendatario se obliga a pagar al arrendador, por un periodo de tiempo, al cabo del cual puede renovarse. Solo se le transfiere el uso o goce del inmueble, cualquier modificación al inmueble debe estar aprobado por escrito por el arrendatario y hay que dejar la cláusula de no indemnización por las mejoras.

  • La Sección de la Guía 20 se aplicará a los acuerdos que transfieren el derecho de uso de activos, incluso en el caso de que el arrendador quede obligado a suministrar servicios de cierta importancia en relación con la operación o el mantenimiento de estos activos. La Sección de la Guía 20 no se aplicará a los acuerdos que tienen la naturaleza de contratos de servicios, que no transfieren el derecho a utilizar activos desde una contraparte a la otra. (SG 20.171).

El derecho del uso, confiere al usuario el derecho real limitado de goce, a utilizar la cosa y a percibir los frutos de ella, pero dentro de los límites de sus necesidades.

Los derechos reales de un inmueble son el uso o goce  y la posesión, el uso o el goce se transfieren mediante contrato de arrendamiento y el de la posesión mediante escritura pública.

Elementos fundamentales del contrato de arrendamiento:

  • Utiliza un activo del arrendador.
  • Recibe un canon de arrendamiento, o suma de dinero o una serie de pagos.
  • Esta guía no se aplica a los arrendamientos operativos onerosos (muy costosos).
  • Tampoco a los acuerdo que tienen la naturaleza de contratos de servicios, sin utilización de activos.
  • Algunos acuerdos no toman la forma legal de un arrendamiento pero traspasan los derechos a usar activos a cambio de pagos. Estos acuerdos son en esencia arrendamientos de activos y deben contabilizarse según lo establecido en esta Sección de la Guía 20. (SG 20.172).

Clasificación de los arrendamientos

  • Un arrendamiento se clasificará como financiero cuando transfiera sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Un arrendamiento se clasificará como operativo si no transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. (SG 20.173).

Diferencia entre arrendamiento financiero y operativo:

  • El financiero transfiere los riesgos y ventajas inherentes al inmueble y la propiedad del activo al finalizar del contrato.
  • El término del contrato es por la mayor parte de la vida útil del activo.
  • El operativo no transfiere los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad y el término es corto.
Código Cuentas Débito Crédito
Gasto arrendamiento

1.000.000

Banco moneda   nacional

1.000.000

Registro del canon   de arrendamiento operativo

*  No se olvide aplicar la agenda tributaria de su país al momento del pago o abono en cuenta del canon de arrendamiento, esto es el impuesto al valor agregado que aumentaría el costo o lo puede disminuir del impuesto del IVA a pagar, según su región, lo mismo que hacerle las retenciones de carácter Municipal y Nacional al arrendador que disminuirán el valor en efectivo.

  • Si un arrendamiento es un arrendamiento financiero u operativo depende de la esencia de la transacción y no de la forma del contrato. Ejemplos de situaciones que, individuamente o en combinación, normalmente llevarían a clasificar un arrendamiento como financiero son:

(a)   El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario a la finalización de su plazo.

(b)   El arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea suficientemente inferior al valor razonable, en el momento en que la opción sea ejercitable, de modo que, al inicio del arrendamiento, se prevea con razonable certeza que tal opción será ejercida.

(c)   El plazo del arrendamiento es por la mayor parte de la vida económica del activo, incluso si no se transfiere la propiedad.

(d)   Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento es, al menos, sustancialmente igual a la totalidad del valor razonable del activo arrendado.

(e)   Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que solo el arrendatario puede usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes (SG 20.174).

  • Otros indicadores de situaciones que podrían llevar, por sí solas o en combinación con otras, a la clasificación de un arrendamiento como financiero, son las siguientes:

(a) Si el arrendatario puede cancelar el arrendamiento pero el arrendatario debe compensar el arrendador por pérdidas asociadas con la cancelación;

(b) Las ganancias o pérdidas procedentes de fluctuaciones en el valor residual del activo arrendado repercuten en el arrendatario (por ejemplo en la forma de un pago al final del arrendamiento); y

(c) El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un periodo de renovación, con unos pagos por arrendamiento que son sustancialmente inferiores a los habituales del mercado (SG 20.175).

  • Los ejemplos e indicadores contenidos en los párrafos G174 y G175 no son siempre concluyentes. Si resulta claro, por otras características, que el arrendamiento no transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad, se clasificará como operativo (SG 20.176).
  • La clasificación de un arrendamiento se hace al inicio del mismo y no se cambia durante su plazo salvo que el arrendatario y el arrendador acuerden cambiar las cláusulas del arrendamiento (distintas de la simple renovación del acuerdo), en cuyo caso la clasificación del arrendamiento deberá ser evaluada nuevamente (SG 20.177).

Tarifas de retención en la fuente

Tarifa de retención en la fuente a título de impuesto a las ventas

T1- Las tarifas de retención en la fuente a título de impuesto a las ventas:

  • 50% (27 UVT) bienes gravados. Equivalente al 8%.
  • 50% (4 UVT) servicios gravados. Equivalente al 8%.

Tarifa de retención en la fuente a título de industria y comercio

T1- Las tarifas de retención en la fuente a título de industria y comercio:

  • 0.5% (30 UVT) compras en general.
  • 0.5% (5 UVT) servicios en general.

R2- Retención en la fuente para trabajadores independientes.

R3. Retención en la fuente CRE.

Registro del aspecto tributario en la agenda Colombiana

Código Cuentas Débitos Créditos
Inventarios

10.000.000

Impuesto   a las ventas 16%

1.600.000

Retención   en la fuente renta 1.5%

150.000

Retención   en la fuente IVA 50%

800.000

Retención   en la fuente ICA 0.5%

50.000

Moneda   nacional

10.600.000

Registro   de compra de bienes o servicios

En el registro anterior, quien hace la compra hace las retenciones en la fuente y las declara y consigna en la administración, en el siguiente quien hace la venta es a quien le retienen en la fuente y le sirven para cuando haga sus denuncios rentísticos descontárselas..

Código Cuentas Débitos Créditos
Clientes

10.600.000

Retención   en la fuente renta 1.5%

150.000

Retención   en la fuente IVA 50%

800.000

Retención   en la fuente ICA 0.5%

50.000

Impuesto   a las ventas

1.600.000

Ventas

10.000.000

Registro   de la venta de bienes o servicios

 

Tarifas de retención en la fuente sobre la renta

T1- Las tarifas de retención en la fuente son:

  • 0.1% (0 UVT) compra de combustibles.
  • 0.5% (160 UVT) compra de café pergamino.
  • 1% (0 UVT) venta de bienes, adquisición de vehículos.
  • 1% (4 UVT) Servicios temporales.
  • 1.5% (27 UVT) Compras.
  • 1.5% (27 UVT) otros ingresos tributarios para no declarantes.
  • 2% (0 UVT) consultoría en obras públicas, contratos de construcción y urbanización
  • 2% (4 UVT) servicios de aseo y vigilancia.
  • 2.5% para las empresas autorretenedoras de servicios públicos.
  • 2.5% Transferencia temporal de valores, como también las operaciones activas de crédito u operaciones mutuo comercial.
  • 3.0% (5 UVT) Colocación independiente de juegos de suerte y azar.
  • 1.5% (92) compra de productos agrícolas sin procesamiento industrial
  • 3.5% (27) compra de productos agrícolas con procesamiento industrial.
  • 1% (4 UVT) servicio de transporte de carga.
  • 3.5% (27 UVT) servicio nacional de transporte de pasajeros.
  • 3.5% (27 UVT) por emolumentos eclesiásticos efectuados a personas naturales no declarantes.
  • 4% (27) por emolumentos eclesiásticos efectuados a personas naturales.
  • 3.5% (4 UVT) servicios de hoteles y restaurantes.
  • 3.5% (27 UVT) arrendamientos de bienes raíces.
  • 4%  (0 UVT) arrendamiento de bienes muebles.
  • 4% (4 UVT) servicios en general personas jurídicas y naturales obligadas a declarar renta.
  • 6% (4 UVT) servicios en general para no obligados a declarar renta.
  • 4% operaciones repo.
  • 6% (0 UVT) contratos de consultoría y administración delegada.
  • 7% (0 UVT) intereses y rendimientos financieros.
  • 10% (0 UVT) honorarios y comisiones en pagos y abonos a personas naturales.
  • 11% (0 UVT) honorarios y comisiones en pagos y abonos a personas jurídicas y asimiladas.
  • 20% (48 UVT) loterías, rifas, apuestas y similares.

Valor de la UVT Unidad de valor tributario

UVT 2013 $26.841

UVT 2014 $

Agenda tributaria para colombia

Los registros de contabilidad se harán sin el efecto de los impuestos, porque cada país es autónomo en el recaudo de impuesto para sus necesidades administrativas y de gobierno, por esta razón se hará una agenda en cada país que se edite este libro, y que aplique las NIIF.

Agenda tributaria para Colombia

Retenciones en la fuente

R1- Los contribuyentes se clasifican en Régimen simplificado y Régimen común, y este a su vez (régimen común) se reclasifica en grandes contribuyente y autorretenedor.

R2- Los contribuyentes del Régimen simplificado no elaboran facturas, ni liquidan impuesto a las ventas ni hacen retenciones en la fuente, si no prefieren pueden expedir facturas con el lleno de los requisitos del estatuto tributario.

R3- La retenciones en la fuente son a título de impuesto a la renta y a título de impuesto a las ventas.

R4- Los contribuyentes del Régimen común, elaboran facturas de venta, cobran impuesto a las ventas.

R5- Los contribuyentes del Régimen común, hacen retención en la fuente a título de impuesto a la renta a los del régimen simplificado y a todos los demás contribuyentes del Régimen común (menos a los autorretenedores).

R6- Los contribuyentes del Régimen común, hacen retención en la fuente a título de impuesto a las ventas a los del régimen simplificado y a todos los demás contribuyentes del Régimen común (menos a los grandes contribuyentes y a los autorretenedores).

R7- Al impuesto al valor agregado generado en las ventas, se les descuenta las retenciones que le hayan hecho al contribuyente en las compras.

R8- Al impuesto de renta y complementarios anual, se le descuentas las retenciones en la fuente a título de impuesto a la renta que le hayan hecho los contribuyentes en las ventas.

R9- El beneficio de ser del Régimen común grande contribuyente y autorretenedor, es que al momento de hacer sus declaraciones de IVA y de impuestos no tiene que estar detrás de los clientes pidiéndoles el certificado de retención y menos pierden las retención por falta de certificación.

Impuesto al valor agregado

T1- Tarifas del impuesto al valor agregado:

  • 1.6% servicios gravados.
  • 3.0% especial para cervezas.
  • 10.0% Productos trigo, arroz, harina etc.
  • 10.0% medicina prepagada, clubes sociales, alojamiento, arrendamiento comercial.
  • 16% tarifa general aplicable tanto a bienes como a servicios.
  • 20.0% servicio de telefonía celular.
  • 20.0% importación, venta de vehiculos.
  • 25.0% vehículos inferior a 30.000 USD
  • 35.0% vehículos iguales o superiores a 30.000 USD

Inventarios en las Microempresas

  • Si la entidad mantiene inventarios de materias primas cotizadas como intermedio de materias primas cotizadas, debe remitirse al parágrafo 13.3 (b) de las NIIF para Pymes, la cual dice que los intermediarios que midan sus inventarios al valor razonable menos costo de venta con cambios en los resultados, tan poco aplica esta sección. De tal manera que se requerirá remitirse a la NIC 2 para este tipo de intermediarios.

Los inventarios son activos:

(a)   Poseídos para ser vendidos en el curso normal de los negocios;

(b)   En proceso de producción con el objetivo de venderlos; o

(c)   En forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción, o en la prestación de servicios (SG 13.126).

 

 

 

Inventarios

Mercancías   no fabricadas por la empresa para ser comercializadas
Materiales   o suministros para el proceso de producción o prestación de servicios
Productos   en proceso
Productos   terminados
Repuestos   de maquinaria y equipo para ser usados en reparaciones

Ejemplo: la empresa compra 10.000.000 u.m. no fabricadas por la empresa para su posterior venta con un margen de utilidad del 30%.

Código Cuentas Débitos Créditos
  Mercancías   no fabricadas por la empresa

10.000.000

  Proveedores

10.000.000

Registro   de compra de mercancías para la venta.

 

Código Cuentas Débitos Créditos
  Clientes

13.000.000

  Ventas

13.000.000

Registro   la venta de mercancías no fabricadas por la empresa.

Ejemplo: la empresa compra 5.000.000 u.m. de materias primas y 5.000.000 u.m. de suministros, para la producción de artículos y su posterior venta con un margen de utilidad del 50%.

Código Cuentas Débitos Créditos
  Inventario   de materia prima

5.000.000

  Inventario   de insumos

5.000.000

  Bancos   moneda nacional

10.000.000

Registro   la compra de materia prima e insumos para la producción.

La planta de producción requiere 3.000.000 u.m. de materia prima e insumos.

Código Cuentas Débitos Créditos
  Materia   prima directa

2.000.000

  Costos   indirectos de materia prima

1.000.000

  Inventario   de materia prima

3.000.000

Registro   la producción de artículos

La planta de producción distribuye la nómina de fábrica por la mano de obra directa e indirecta según la nómina de fábrica por valor de 2.000.000 u.m.

Código Cuentas Débitos Créditos
  Mano   de obra directa

1.500.000

  Costos   indirectos de fabricación

500.000

  Nómina   de fábrica por pagar

2.000.000

Registro   de distribución de la nómina de fábrica

 

Código Cuentas Débitos Créditos
  Productos   terminados

4.000.000

  Productos   en proceso

1.000.000

  Materia   prima directa

2.000.000

  Mano   de obra directa

2.000.000

  Costos   indirectos de fabricación

1.000.000

Registro   la terminación de la producción de artículos

 

La empresa vende los productos terminados con un margen de utilidad de 50% con el fin de cubrir los costos de administración y ventas.

Código Cuentas Débitos Créditos
  Clientes

6.000.000

  Venta   de productos terminados

6.000.000

  Nómina   de fábrica por pagar

2.000.000

Registro   de venta de los productos terminados

 

Video conferencia de ReVe-NIIF

Videoconferencia para presentar el “Proyecto de norma para la nueva versión sobre  NIIF para PYMES, edición en Español 2013”

Invitación a videoconferencia.
La Red Virtual de Estudio de las Normas Internacionales de Información Financiera -ReVE-NIIF invita a la comunidad contable Iberoamericana y otros interesados en el tema, a la videoconferencia titulada:
 “Presentación del Proyecto de Norma de la nueva versión de  NIIF para PYMES, edición en Español 2013”

Conferencista: CP Hernán Casinelli, argentino, miembro del SMEIG, de los GTT 10 y GTT 25 del GLENIF y de ReVE-NIIF.
Fecha: viernes 6 de diciembre de 2013.
Hora: 17:00 horas tiempo del Este de USA, hora de Nueva York (19 horas Argentina, 16 horas de Centro América). Tenga en cuenta que el 3 de noviembre cambió la hora en USA; pero aquí ya están ajustados los horarios.

Duración: Dos horas.
La participación no tiene costo!
Asegure su participación completando el formulario de asistencia dando clic aquí. Lea las instrucciones para ingresar al salón de videoconferencias dando clic aquí.
Para ayudarle en el proceso de acceso al salón de videoconferencias, agregue a sus contactos de Skype la cuenta: reve-niif
¡Te esperamos!

Cómo resolver sus retos de seguridad de la nube

El colega Juan Carlos Hernandez D. de el Salvador nos comparte este evento en vivo de mañana, titulado “Vencimiento Cloud – ¿Cómo resolver sus retos de seguridad de la nube”, – un seminario virtual gratuito que se puede asistir desde la comodidad y conveniencia de su propio escritorio, el 4 de diciembre de 2013. Introduzca la sala de conferencias a las 8:15 AM ET (UTC -4) para configurar su perfil y comenzar la creación de redes con sus pares!

** Utilice este enlace para conectarse mañana por la mañana y llegar a trabajar de inmediato a ganar créditos de CPE: https://vts.inxpo.com/Launch/Event.htm?ShowKey=17134

La conferencia de mañana será un escaparate: – 4 sesiones educativas de expertos – 3 presentaciones tecnología Spotlight – La oportunidad de ganar uno de los cuatro $ 100 tarjetas de regalo de Amazon – Intercambio de interacción, con miles de todo el mundo – Una mirada al interior de la madurez seguridad en la nube y cómo hacer que la nube en el marco general que está utilizando para dar forma y controlar los esfuerzos de seguridad de su organización

A continuación encontrará información sobre: – Agenda del evento – Guía para participantes FAQ – Requisitos técnicos – Información de contacto

** Revise la agenda del evento aquí: https://presentations.inxpo.com/Shows/TechTarget/12-04-13/Registration/131204_Agenda.html

** Lea la guía de preguntas frecuentes aquí: https://presentations.inxpo.com/Shows/TechTarget/12-04-13/Registration/isaca_mobilesecurity.html

** Información de contacto: Si usted tiene preguntas con respecto a los créditos de CPE, por favor póngase en contacto con elearning@isaca.org . Si usted tiene problemas con los requisitos técnicos, por favor póngase en contacto con VirtualSeminarSupport@techtarget.com .

Evento para mis colegas que auditan Sistema de Información. Iniciara desde las 8 am y finalizara tipo 4 de la tarde.. ojala sea de mucho valor para los que participen.. será impartido en Ingles.

Galardón al mérito a la Excelencia Internacional

Enhorabuena al CPA Mario Echeverría, coordinador general de ReVE-NIIF por Galardón recibido de AIC.

Publicado el 3 diciembre, 2013 por Editor

El Coordinador general de ReVE-NIIF, CPA Mario Echeverría, fue galardonado este 3 de diciembre de 2013, por parte de la Asociación Interamericana de Contabilidad -AIC, en el marco de la celebración de la XXX Conferencia Interamericana de Contabilidad, Uruguay 2013 confiriéndole la distinción:

“Galardón al mérito a la Excelencia Internacional

Fray Luca Bartolomeo Paccioli”

Enhorabuena colega CPA Mario Echeverría!

La Asociación Interamericana de Contabilidad (AIC) en uso de sus atribuciones, constituyó la distinción “Premio a la Excelencia Internacional Fray Luca Bartolomeo Paccioli”, y decidió que tal reconocimiento sea otorgado por la Comisión de Distinciones de la AIC, en un acto protocolar de reconocimiento institucional al trabajo desempeñado por el profesional que resulte designado, por lo que este primer año, el profesional seleccionado fue el CPA Mario Echeverría.

La Comisión de Distinciones y el Comité Ejecutivo de AIC aprobaron, unánimemente, que el Lic. Mario Echeverría fuera merecedor del Galardón profesional en mérito al destacado aporte en pro de la Profesión Contable Interamericana de AIC.

El Lic. Echeverría estuvo representado por el CPA Francisco Durán Bermúdez, en Punta del Este, Uruguay, en el acto de entrega de la distinción, ante la imposibilidad de asistir por razones familiares, a recibir personalmente el referido Galardón.

Puede leer una Reseña de las contribuciones y apoyos a la Profesión Contable Iberoamericana y a la AIC, por parte del colega salvadoreño Mario Antonio Echeverría Mancía, CPA y MBA, en el período 2011-2013, dando clic aquí o en el enlace siguiente:

Conceptos de capital y su mantenimiento

Dos son las consideraciones que se deben tomar para valorar el capital según las necesidades de los usuarios de los estados financieros:

  • Según el dinero invertido.
  • Según su poder adquisitivo o capacidad productiva de la entidad.

El capital financiero es sinónimo de activos netos o patrimonio neto de propiedad de los dueños o inversionistas. No requiere la adopción de una base particular de medida.

Capital físico es sinónimo de capacidad productiva u operativa, por ejemplo en el número de unidades productivas diariamente. Exige la adopción de una base particular de medida contable que es el costo corriente.

De estos elementos se derivan los conceptos de mantenimiento de capital.

  1. Capital financiero, se considera ganancia, cuando se incrementa a partir de la diferencia positiva entre los activos netos al final del periodo menos aquellos habidos al principio del mismo, caso contrario se disminuye a partir de la diferencia negativa.
  2. Capital físico, se considera ganancia solo si al final del periodo existe mayor capacidad productiva que al inicio. O los recursos o fondos necesarios para conseguir esa capacidad excede a la capacidad productiva en términos físicos al principio del periodo, después de distribuir los beneficios a los propietarios incluidos las que se hayan hecho durante ese ejercicio.

Caso 1.

Se constituye una sociedad con una inversión hecha por los dueños de 1.000.000 u.m. el cual se convierte en efectivo y en la cuenta de capital (financiero), el que se utiliza para la compra de inventarios (capital físico). En el año siguiente se vende por 1.500.000 u.m. y su reposición ha subido a 1.200.000 u.m. La compañía quiere distribuir en calidad de retorno de la inversión un dividendo en efectivo, pero también quiere mantener la capacidad del capital físico. ¿Cuánto puede distribuir la compañía a sus inversionistas?

Si se quiere mantener el capital financiero de las 1.000.000 u.m. se debe distribuir 500.000 u.m., en cambio si se quiere mantener el capital físico en las condiciones actuales solo se puede distribuir de las 1.500.000 u.m 300 u.m porque la reposición del inventario cuesta 1.200.000 u.m.

Caso 2.

En un conflicto entre la norma específica de la NIIF y el marco conceptual, prevalecerá la norma.

En el concepto de mantenimiento de capital físico, exige el método de costo corriente como base de medición.

En el momento de distribución de las utilidades del ejercicio en calidad de reserva legal, reglamentaria o fiscal, es considerada en el marco conceptual como distribución de las ganancias, pero mantiene el capital físico y el capital financiero por su valor.

En cambio la distribución de las ganancias en calidad de dividendo, disminuye el capital financiero y mantiene el capital físico.

La cancelación de pasivos con otro pasivo no modifica la estructura financiera del capital financiero o físico, en cambio la cancelación de un pasivo con otro activo modifica el capital financiero.